截至24日，標普美國特別股指數今年來上漲約8.2%，該指數除股息相對高，波動程度也相對股票指數低。富邦投信指出，近期全球主要股市受到美中貿易談判的影響，出現波動放大狀況，而標普美國特別股全收益指數最近20日年化波動率僅約5%，大幅低於股市波動，投資人可將特別股相關基金或ETF作為資產避風港。
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富邦美國特別股ETF（00717）經理人簡伯容表示，以去年第4季股市高波動時期為例，美國標普500指數年化波動率超過30%，同時期的標普美國特別股指數，波動僅約10%。5月全球市場因貿易戰崩跌時，特別股商品表現相對持穩，目前標普美國特別股指數價格水準大幅低於五年平均值的797.79，評價面具吸引力，建議可轉向此類波動相對穩定、且有配息的投資工具。
特別股屬於混合型證券，既屬於股票，但又具備債券特性。股票特性在於報酬率與高收益債相近，加上擁有配息、面額贖回保護，以及優先於普通股的受償順序，當個股面臨利空訊息時，特別股股價波動相對小，甚至無懼利空。且其價格指數反映特別股的股價變動，需再加計每年每季的股息收入，隨時間拉長，股息收入將主導投資總報酬。
債券特性方面，表現與美國公債殖利率呈反向相關，尤其美國10年期公債利率上周創下2.2%的今年以來低點，有利於特別股指數一路走高至將近770。簡伯容認為，未來若債券價格走高而公債殖利率走跌，更有利特別股價格進一步攀升。