大眾期台期指暨選擇權盤前－賣出勒式部位
2008/09/01 08:31 大眾
【鉅亨網資料中心‧整理】◆台指期盤勢分析
8/29台指期開高58點，10點半過後急殺，收盤無法 拉高，終場小漲12點，收7054點。
台指期正價差維持7點，摩台指正價差擴大至0.5大 點，價差中性。
台指期O增加163口，摩台指OI增加105158口。
三大法人淨空單減少478口，外資淨空單減少189口 ，自營商淨空單減少905口。
前十大交易人淨空單減少404口，特定法人淨多單 增加407口，大戶淨空單增加3口。
台指期籌碼部分，三大法人與前十大交易人均減少 淨空單，顯示空方力道下降。
外資賣超$55億元，買進223億，買超前五名個股為 永豐金、中華電、元大金、華通及光寶科，賣出279億 ，賣超前五名個股為台積電、華碩、遠紡、鴻海及宏碁 。
綜合來看，8/29台指期日線收小黑紡錘線，連續2 日出現黑K線，觀察前3交易日K線型態可知在摩台指拉 高結算後，多空力道仍舊僵持，籌碼面，三大法人與前 十大交易人仍維持淨空單部位，指數要能大幅反彈，期 貨籌碼面為先行指標，技術面以月線觀察，上影線幅度 代表上檔壓力仍大過多方攻擊力道，且月KD值仍持續向 下，代表指數欲反彈仍不容易，觀察以往月線上影線較 長的狀況，隔月K線都仍需再測試下檔支撐力道，或是 以時間化解上檔的壓力，因此指數要大幅反彈仍為難事 ，自從520之後，外資於電子、金融期的淨空單部位尚 未見到轉為淨多單的狀況，加上外資大幅匯出資金，由 台幣急貶也可得知，長線投資機構尚未回流，指數有急 漲都只是短期曇花一現，操作仍以區間為主。今日操作 建議，以月線為軸心，上下150點區間操作。
◆選擇權評析
買權主序列隱波率減少0.26%，賣權主序列隱波率 增加0.16%。
買權主要序列賣方力道上升，賣權主要序列買方力 道上升。
買權未平倉最大序列為7500點，賣權未平倉最大序 列為6300點。
台指選前十大交易人買權買方部位增加11210口， 賣權買方部位增加3780口。
台指選前十大交易人買權賣方部位增加14751口， 賣權賣方部位增加1048口。
外資台指選擇權多方部位增加3625口，外資台指選 擇權空方部位增加925口。
外資台指選擇權買權買方部位增加2918口，外資台 指選擇權買權賣方部位減少2251口。
外資台指選擇權賣權買方部位增加3176口，外資台 指選擇權賣權賣方部位增加347口。
成交量P/C Ratio為57.17%；未平倉P/C Ratio由前 一個交易日的45.43%下降至44.22%。
隱含波動率小幅變動，買權主要序列賣方力道上升 ，賣權主要序列買方力道上升；前十大交易人買方部位 增減為偏多，賣方部位增減為偏空，外資部位增減為偏 多，籌碼面中性偏多；未平倉P/C Ratio連3日下跌，雖 跌幅不大，但未能站上50%則不利反彈，顯示賣權賣方 對指數反彈保守；綜合看來，8/29台指期日線連2日收 黑，盤中走勢為開高後收平，顯示前一交易日美股上漲 未能激勵台股，反而成為外資出脫現貨的機會，技術面 週KD持續向上，指數有機會緩攻或維持區間整理盤勢， 籌碼面，近期前十大交易人與外資淨空方部位已開始回 補，若能持續將有利反彈，但未平倉P/C Ratio仍未能 回到50%之上，賣方心態保守，整體而言仍以月線上下 區間整理機率較高。
今日操作建議，賣出勒式部位賺取時間價值。