【日盛金控晨訊】量能未放大 汰弱留強
2009/09/08 08:17 中央社
日期：2009年 9月 8日
台股延續上週大漲5%的漲勢，週一開高在觀光、營建、橡膠等傳產為主的類股相對強勢，金融股持續跌深反彈，電子則以光電族群表現佳，帶動大盤再創近期新高來到7213。惟大盤突破前高後多方買盤謹慎。量能並未能迅速放大，終場大盤上揚71.46點，以7224.59點做收，成交量則為量縮的1248.09億。
短線分析：本波自7/29見到波段新高7185後拉回，拉回在季線6700附近獲得支撐，大盤在6629開始出現築底，並於9/1出現1395億的價量攻擊長紅棒，大盤得以突破月線呈現回升的走勢。次日則因美股大跌以低盤開出於6961後量縮換手，因此依凹洞量換手原則，強勢守住軋空低點7121其目標將往7351以上挑戰。目前成交量維持量縮驚驚漲，若擴增至1650億反易呈現震盪轉折走勢。
預期走勢：本波大盤自7185拉回，僅在跌破季線達6629立刻反彈，並守住7/13 的6525換手點，依6100.8-6807.4-6525.9-的上升槓桿運行的走勢，原波段規劃往7233.3以上目標，並待小波段日線滿足7351點。依週線在4/17-4/30三週換手，以3955-6071-5568為換手點，中期走勢如同3411上升楔型趨勢，在週KD與量背離的態勢，則其目標應往7686挑戰。
類股結構分析：大盤突破前高7185點前，電子指數已於9/2領先過前高291.57 ，週一雖然資金轉往低基期的傳產股，但電子主流地位不變。預期進入旺季的NB 、觸控面板及零組件、LED光電族群仍可望持續震盪盤堅。金融股在市場傳聞MOU 有機會於近期簽訂，指數在835以上進入7/22-8/4之間的短期套牢區，若守住8/24頸線780支撐，仍有機會在站穩月線後沿月線盤堅。量能未積極放大前僅為個股表現，其中又以證券股表現較佳。
類股分析
面板族群：面板價格反彈至九月後，法人預期持平或回落，因此零組件股相對強勁。偏光板6120輔祥Q2虧轉盈，成長動能強勁，單月營收有機會衝歷史新高，股價突破新高可留意頸線26.8支撐。8240華宏在背光模組光學膜需求成長，8月合併營收創歷史新高，下半年大陸新增生產線成長態勢確立。短線突破前高50.7 連軋3天震盪，拉回可維持高姿態整理。觸控面板將隨著10月WIN7上市增溫，指標股3622洋華沿著5日線374盤堅、3557嘉威再拉升漲停，可望挑戰近期新高49.3 ，週三換手點44.6可望轉為支撐。在行政院及中國移動背書看好下；8069元太為直接受惠股，元太上週連續4日大漲並創波段新高，拉回整理將測試48.5支撐。2352佳世達在友達支援下也有跨入彩色電子紙機會，股價站穩季線，目前沿著10日線盤堅。振曜6143已出貨歐洲通路商，預期下半年在新客戶加入下出貨可望成長3成以上，股價沿5日線軋空，10日線64.5將是多空分水嶺。
LED光電：在LED TV接單持續擴增下，2499東貝Q3再切入韓系面板廠中大尺寸產能大擴，8月營收連4月創歷史新高，股價再創新猶強勢沿著5日線48.6盤堅。2393億光亦緊追在後，守住97創新高後可望續強。上游晶電2448與3061燦圓產能都已被三星包廠，產能吃緊紛紛擴充產能，晶電離前波高點109僅咫尺之遙，守住96.8極短線平台補量可攻。2486一詮在LED TV產品開始出貨下，Q3稅前EPS將挑戰1.2元，週一股價強攻漲停創新高，缺口45.05不補續多方向不變。
IC設計：2454聯發科八月營收121億創下歷史新高，美林認為第4季手機晶片組出貨將逾1億組成長，卻出現利多不漲，開低後下挫2%，震盪拉回留意9/2壓低換手504元多空點。3227原相在WII淡季已過及光學觸控題材將發酵下，瑞信證券認為原相有機會成為主要受惠者。原相在兩個月築出200元大底後，短線量能回升，可留意月線250附近的支撐。6286立錡上半年每股盈餘4.05元蟬聯類股獲利王；Q3在LED驅動IC需求提升，面板用電源管理IC切入韓系面板業，8、9月營收續創新高機會大，月線260是支撐防守點。8299群聯在記憶體價格回升下，Q3營收可望維持高檔，QoQ應有二成幅度，受惠新接單與第三季營運基本面持續看好，上週五漲停週一雖拉回，未破241.5缺口，多方格局不變。
金融證券：大盤再創波段新高多方格局顯現，量能亦有機會緩步擴增，故證券股中2885元大金、6008凱基證週一都拉出增量長紅、月線分別在21.4與15.1支撐頗強。2854寶來證亦呈現緩步盤堅格局，守住16.8待增量可攻。
【策略】
短線以第三季有業績及題材之個股為操作主軸，電子股是這波帶領上攻主軸，LED、觸控面板與面板零組件、電子書及NB族群表現佳。大盤已突破前高量能未有效放大下，維持汰弱留強策略，惟量能擴大至1450億以上則各族群也可加入輪動陣容。