■張亞瑋

台股在國際股市仍偏多、蘋概供應鏈進入拉貨旺季、居家辦公的NB需求延續、中國半導體去美化商機等議題加持，未受到全球疫情升溫、美中關係持續緊張影響，持續維持震盪走揚格局。就技術面而言，月線持續走揚，類股呈現良性輪動，近期進入第2季財報公佈期間，財報表現亮眼的族群，以及基本面具備成長題材個股，可望持續獲買盤青睞。

經濟數據傳達好消息

美國經濟數據持續報佳音。美國7月ISM非製造業採購經理人指數（PMI）為58.1，優於經濟學家預期的55；美國7月Markit服務業PMI終值為50，優於經濟學家預期的49.6；美國7月Markit綜合PMI終值為50.3，前值為50。服務業在經歷了第二季出現的史無前例的低迷後，正顯示出可喜的走穩跡象。更令人鼓舞的是，企業對未來一年的復甦變得更加樂觀，並增聘了員工，以確保產能足以滿足未來的增長。統計至8月1日的一週，美國初領失業救濟金人數減少24.9萬人，減為119萬人，遠低於彭博訪調經濟學家原先平均估計的140萬人，顯示勞動市場有好轉跡象。此外，在7月25日當週，持續申領失業救濟人數減少84.4萬人，成為1610萬人，也低於經濟學家估計的1690萬人。

Fed對經濟前景樂觀

美聯準會（Fed）副主席克拉瑞達（Richard Clarida）表示，預計經濟將在第三季度反彈，但經濟回到疫情爆發之前的情況需要一些時間，到2021年底才能回到疫情之前的水準。新的財政方案即將出爐，這可能會提供重要的支援。達拉斯聯準主席卡普蘭（Robert Kaplan）表示，疫情的發展減弱了經濟復甦的速度，預計第三季度國內生產總值將增長20%，而從今年全年來看則將收縮5%。兩位主要聯準官員皆表達出對經濟前景樂觀言論。

基本面佳、具趨勢題材為首選

台股在創13031新高後雖拉回，但守住缺口及上升線支撐，其後在美股帶動，以及低利率環境的資金效應，指數中長期偏多訊號持續；短線台股上檔13000附近為套牢區，需時間消化，預期短線為高檔整理格局。在選股上，市場對於明年的5G手機滲透率及光纖佈局仍有期待。佈局策略上，以下半年營運動能佳及2021年產業趨勢穩定向上的半導體上游受惠HPC、AI、5G相關為首選，搭配疫情好轉或資金外溢帶動的蘋果新品相關供應鏈。

（作者為日盛上選基金經理人）