漲多的，不要碰！補漲的，快補位！
【聯合晚報╱記者戎鵬丞/紀錄整理】 2009.09.19 02:52 pm
盤整許久的台股，在突破七千點關卡後，指數頗有看回不回的味道，除了資金動能仍充足的支撐外，產業基本面也逐漸從今年第一、二季的補庫存，到第三季需求復甦，直至第四季出現比預期佳的狀況。
整體看來，台股的傳產、電子仍各具題材。在電子股方面，若歐、美等成熟國家景氣陸續復甦，台灣的電子產業受惠機會多，且從最近上游半導體和下游PC第二季獲利情況和前景預測，可清楚知道景氣最壞情況已過。惟部分族群股價漲幅較大，因此在投資佈局上相對看好落後補漲且具題材性的族群。像是景氣已落底的太陽能，以及受惠中國等新興國家內需題材助益的TFT、手機及PC等族群等。
傳產部分，中國內需成長與兩岸交流受惠族群仍值得期待，中概族群從今年三月起漲以來，約走了半年的行情，在本益比相對偏高的情況下，選股更重估值與題材。其中，受惠於中國4兆經濟方案逐漸收到成效，以及13億龐大人口支撐，看好長期耕耘有成的中概內需族群。另外，中國3月開始推動振興車市方案，在車商預期下半年優於上半年下，汽車類股可逢低布局。
以基本面而言，台股並未出現重大改變，類股輪動明顯，若拉回時可逢低進行中長線佈局。未來觀察重點包括產業獲利及營收狀況、經濟數據指標等，我對台股後勢仍保持審慎樂觀。
【2009/09/19 聯合晚報】@ http://udn.com/