2020/12/17 15:04

聯邦投信聯邦金鑽平衡基金經理人 林建良

各位投資人大家好，我們現在針對台股盤勢作分析，首先關注的是美國股市的情況，近期美股主要是著眼在3個政策。首先是昨天FED主席的政策，從他的談話來看接下來整個景氣的展望，基本上是成長中帶點保守，主要關鍵因素仍是在疫情發展上跟疫苗推動。目前情況來看的話他們貨幣政策的態度還是偏樂觀的狀況，也就是短期內對利率調升可能最快落在2023年，這對於整個市場資金行情來講，資金所謂的抽回的風險基本上是降低。不過我們也不排除除了升息因素，還有所謂的市場購債的規模，以昨天FED主席談到的狀況，也有提到假如疫苗推動式非常樂觀的，明年經濟基本上是非常好的帶動，那包含是不是會過多，他們到時候就會來調整購債規模，時間點也會落在明年下半年以後。

除此之外，大家也關心美國財政新的刺激紓困方案推動，當然目前從上禮拜就提到規模是擴大到9080億美元，2黨陸續協商中，盡量趕在假期前通過，市場上一下傳出樂觀，一下傳出可能破局，我們立場來看最終還是會通過紓困方案，但規模上或許沒有到9080億，整體上來講還是相較於總統大選前的規模量，所以這個其實對市場也是助益效果。

第3部分當然就是新冠疫情，接近冬天似乎在全球各地還是持續增加，不過我們要關注的死亡率部分，近期死亡率有稍微增加但還沒到失控的情況，所以接下來進入2021年整個是不是會有大規模封鎖，以目前的看法機率上是偏低。所以全球考慮因子在這3大方面基本上都是朝向樂觀，對於國內股市當然是有利多格局。尤其昨天NASDAQ又創歷史新高，對於台股科技產業為主的上漲格局是有所助益。

這2、3天台股基本上市波動加劇的情況，像昨天外資大幅買超，推動台股大漲，但今天開盤就相對偏弱勢，主要原因還是資金輪動，尤其是包含前幾天傳產像航運、鋼鐵的族群，今天就相對轉弱，所幸台股還是在科技帶動，尤其是像面板、DRAM上，都是比較好的狀況，所以未來台股值得著墨的類股上，還是以電子為主，尤其面板、DRAM會是主流，主要是反映它們供不應求和漲價的題材。