永豐期貨台指選擇權盤前－政策出現疑慮 失望賣壓湧現
2008/09/10 08:06 永豐金
【鉅亨網資料中心．整理】◆盤勢分析
※大盤走勢
儘管週一道瓊指數大漲289點，週二亞股大多仍開 低震盪。台股受到政府對於證交稅調降政策未有明確決 定，使得大盤無法脫離大漲後的弱勢格局，加上週一外 資僅小買2.86億，對於盤勢採較保守的操作，讓買盤追 價意願再度降低。八大類股全部收黑，尤其以營建、鋼 鐵的跌幅最大，表現最為弱勢。週二大盤大幅拉回修正 ，下跌233.92點，下跌幅度達3.51%，跌幅為亞洲之冠 ，終場以6424.77點作收，成交量微幅上升為867.86億 。
※期貨走勢
台指期週二下跌211點，收在6466點。就價差方面 來分析，九月台指期正價差41.23點，電子期正價差 0.64 點，金融期由逆轉為正價差1.73點，九月摩台期 正價差1.5大點。
台股僅維持一天的慶祝行情，週二無法延續前日漲 勢，大盤反而大幅向下修正，台指期以長黑K棒作收， 再度失守五日線。四大期指皆收黑，金融期則表現相對 抗跌，而受到美國科技股疲弱影響，電子期跌幅最深。 近期盤勢忽漲忽跌，三大法人目前相對保守之下，短線 操作不易，在證交稅議題未定案前，台股破底危機並未 解除，預期短線仍是弱勢整理格局。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交 易人減少淨空單2,140口，目前為淨空單2,979口，特定 法人淨多單增加4,108口，目前為淨多單5,516口；外資 、投信、自營商三大法人週二淨空單減少245口，目前 水位為淨空單8,898口。
※台指選擇權分析
就選擇權成交量能來分析，買權部分集中在 6700~6800序列，賣權部份則集中在6300~6400點序列。 另就未平倉量來分析，九月份買權的OI目前上升為 506,399口，最大序列仍為7500點的43,483口；而賣權 的OI水位降為185,608口，最大序列仍為6300的28,301 口。未平倉量put/call ratio由前一交易日的0.40下降 為0.37。隱含波動率方面，九月買權平均隱含波動率由 33.45下降至32.73，九月賣權平均隱含波動率由33.5上 升至36.69，短線仍有反彈機會，操作則建議佈建賣權 多頭價差策略，並嚴設停損與停利點。