2009-11-08 【時報-台北電】
明年起海外所得納入最低稅負，影響所及，境外基金、海外股票、以外幣計價連動債、私募基金所受到的衝擊最大，甚至可能因此影響基金業者產品研發的方向，投資人當然也必須適時調整投資商品以求效益極大化。
首先，針對最低稅負制中所謂的海外所得，是指非中華民國來源的所得，包括外國以及港澳地區。海外所得內容包含證券投資、土地交易、存款利息、財產交易等皆列入。
基金業者坦言，在心理層面及實質面仍已某種程度影響投資人，以個人投資來說，99年起國內投信發行的境內和境外基金，不論資本利得多少，都屬於免稅範圍，但是境外基金超過新台幣100萬元者應申報，股利和配息的部分亦然。
可見政策面顯然含有鼓勵國內投信的意涵，也因為這項新制，不少代理境外基金業者已積極向主管機關表示對不利其經營處的反彈，有些則直接購買國內現有基金公司的方式進行轉型，來因應新制可能帶來的負面衝擊。
保誠投信營運發展暨產品管理部經理蔡奇益認為，投資人也必須因應新制在投資理財上做些調整。例如投資人應先參考自已所能增加的特定免稅額及扣除額，並留意將年度海外所得暨證券投資資本利得控制在100萬元內。
另外，也要視狀況機動調控年度海外投資資本利得，比如：提早賣出或延後買進等調控作業的執行。或選擇有免稅優勢且具替代性的基金商品，如投資台股暨海外基金，取代境外基金投資。
至於也有連結境外基金的投資型保單，壽險業者表示，投資型保單連結的境外基金要課海外所得，其實對民眾只有高資產族群有影響，但是對保險公司來說，在「技術面」則是大麻煩，包括基金轉換時間點的計算、定期定額和單筆增額投資，都必須針對境內、境外基金來做區分，以計算保戶海外所得的部位。
至於在高資產族群的理財方面，預期個人將會拉高免稅的壽險保障部分，投資方面則可能減少境外基金部分的投資部位，增加境內基金投資，以達節稅效益。(新聞來源：工商時報─記者陳欣文／台北報導)