2021-05-13 09:57專欄作家 上流哥

疫情
在股市大跌的情況下，可以去撈被錯殺的股票，其中外銷股與電子股是可以考慮的族群。記...
在股市大跌的情況下，可以去撈被錯殺的股票，其中外銷股與電子股是可以考慮的族群。記者曾學仁／攝影
(12)日台灣新增確診21例，其中境外移入有4例，境內感染有16例，還有一例調查中，因為有出現來源不明的個案，整體疫情已經算升級到社區感染的等級，衛福部也在昨日下午宣布把疫情等級升到第二級。

以目前第二級的標準，室外500人，室內100人，超過上限的聚集需要取消，新北市等地方政府也有最新的防疫措施，如八大行業、運動中心等場所一直停到6月8號。

昨日台股盤中曾經大跌1400點，創下歷史跌點紀錄，跌幅高達8.5%，主因是因為盤中市場擔心疫情等級升級到第三級，這影響又比第二級防疫等級大很多，到第三級時，室外10人，室內5人，超過上限的聚會取消，公共場所則只保留必要設施，甚至可能會針對小區隔離，等到疫情到第三級時，很多行業的營運會受到重大影響。

最後這個擔憂消退，指數在破底後台積狂拉，最後終場收跌幅4.10%，台積電（2330）也只跌了1.92%，但是很多熱門股都跌停，如原物料相關類股與航運股，餐廳股、旅遊股也是首當其衝的大跌。（延伸閱讀：【達人談投資】台積電跌破季線 護國神山還能再顯神威？）

我個人目前是假設疫情不太會達到封城的程度，上班也會繼續維持，因為大家都不上班的話，對經濟影響太大，甚至這影響是全球性的影響，試想如果台積電停工，全球的電子股不跌翻才怪，另外參考其他國家，如香港、日本、韓國，都曾經遠比台灣嚴重過，也沒有真的全國或大範圍停班過，除非台灣疫情真的持續爆發且非常嚴重，不然我認為達到封城與停班的機率不高。此外，參考國際股市，雖然國際股市近期也回檔，但是台股本周跌了8%，國際股市大概只跌了2~3%，台股明顯超跌。

因為假設不會到封城與停班的程度，所以我們在股市大跌的情況下，可以去撈被錯殺的股票，其中，外銷股與電子股便是可以考慮的族群，電子股相對傳產已經弱了好一陣子，甚至5月10日還出現電子跌2%，傳產漲3%的極端情況，昨天就稍微可以看到電子已經跌不下去，台積電跌1.92%，聯發科（2454）跌2.52%，大立光（3008）甚至還收紅，漲0.71%。

電子權值股比較抗跌除了因為電子股之前已經提前走弱，所以跌不下去了，電子股其實也比較不受疫情影響，除非你真的叫台積電停工，不然台積電的營收還是會持續正常表現，倒是之前航運類股、原物料類股、金融類股有過熱的現象，今天不是跌停就是盤中有觸到跌停，甚至在台積拉升的時候，這些類股並沒有跟著翻上來，這顯示這些類股可能後面要轉弱了，疫情忽然殺得散戶措手不及，這波下殺後，這些熱門股要再迅速回升可能比較難了，也許會有個幾日反彈，但是高檔區上面的籌碼已經亂掉，甚至基本面已經出現變化，台塑（1301）說塑化報價到頂，馬士基預測海運費率將逐漸下降，2022年恢復常態，所以這些股票已經不再能無腦歐印了。

除了可以搶點電子股與外銷股，有些公司的營運地點不是在台灣為主，比如說在對岸開店的，這些公司並不會受到台灣疫情影響，這些股票如果大跌，也可以考慮加碼，或是你就是比較沒膽子，那就去買電信股或金融特別股，這些股票跌不多，但是跌下來總是價格相對有吸引力，後面七、八月除息，還是可以賺賺除息行情。

上面這些股票的短期買法都是事件買法，假如後面疫情降溫，股價回升，那麼請把這些短期獲利部位調節掉，回復正常的投資組合，雖然我因為疫情事件短期建議買進長線沒疑慮的電子股，如高階晶圓代工產業，但是在今天疫情新聞之前，電子股已經有景氣反轉的疑慮，我也講了好幾次科技股有基本面觸頂的風險，所以也不建議搶短的人全押電子股，我建議要買也得控制比重，且買進長線沒疑慮的，或是股價相對位置比較低的，電子股中其實還是有沒啥漲到的，這種的之前沒漲，現在殺起來卻也不軟手，感覺上有超跌的可能，因為跌多就是最大利多，當股價都殺到失去理性時，就算這些股票真的比較爛，要反彈也是有機會的。（延伸閱讀：會員專屬／台股爆量長黑、投資人腳麻 法人：短線有跌深反彈契機）