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活力十足 發達公司課長
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來源:股海煉金
發佈於 2010-01-27 17:47
超眾不應該被殺的
原因一:
超眾是國內第一大NB散熱模組廠,我們看好其未來業績及股價,因(1)明年第一季Intel即將推出的新平台Calpella,TDP(設計耗電功率)較原平台提高近10W,有利散熱模組需求提升。(2)CULV逐漸增溫,輕薄的設計,有利散熱需求增加。(3)預估超眾明年NB散熱模組可望成長27%,成長力道驚人。我們認為超眾目標價本益比可達歷史本益比區間的上緣16倍,以超眾2010年EPS4元計算,目標價64元,目前還有14%潛在上漲空間。
原因二:
Calpella的TDP(設計耗電功率)較Montevina大幅提升:Intel在明年第一季即將推出的新平台Calpella,新平台與舊平台Montevina差別主要為Calpella將北橋晶片中最重要的二大功能”繪圖晶片IC”與”記憶體控制IC”整合進入CPU,並且將視訊傳輸等其他功能與主控I/O的南橋合併。由於Calpella整合多項功能進入CPU,使得CPU功能增強,卻也讓散熱需求增加,預估Calpella的TDP由舊平台Montevina的25~45W提升至35~55W,調高近10W,使得散熱模組產業前景看好。
原因三:
CULV NB逐漸增溫,散熱需求提升:CULV NB具有「輕」,「薄」、「續航力強」、「質感」等特性,是台灣NB廠商如:宏碁、華碩、微星、技嘉…等主推的機種,但今年第二季、第三季受到CULV的價格性能比不佳,銷售不如預期,目前估計僅約10%~20%。近期Intel在CULV加強性能,由原單核心改推新款雙核心的CPU,雖然價格由原來2.4萬元左右提高至3萬元,但性能大幅改善,銷售漸入佳境,預估CULV產品將由目前10~20%提升至明年20%~30%,成為明年NB成長動能。由於CULV薄形化趨勢的設計,無論CPU及總散熱需求都較低價電腦大幅提升,有利散熱模組產業發展。
原因四:
NB散熱模組佔超眾營收比重超過70%,是最主要產品,公司今年上半年受客戶調整庫存,銷售不佳,直至下半年出貨才順暢,估計全年NB散熱模組出貨約2,880萬組,僅較去年微幅成長3%。由於今年基期較低,加上全球景氣恢復,存貨水準偏低,估計明年NB散熱模組可望成長27%,出貨約3,660萬組。
以上資料來源來自於元大投顧2009/12/31 引用之
各位先進們覺得這隻股票中線有沒有機會~~或許今天被誤殺原因很簡單
媒體的報導誤導了投資人的決定因為看壞,但超眾的基本面不錯,若在這一波
下殺中被誤殺,相信以後反彈力道是會非常的強勁。
<以上純屬個人觀感,大家可以參考>