兆豐期貨台指選擇權盤前－政府護盤心切 短線震盪偏多格局持續
2008/09/24 08:04 兆豐金
【鉅亨網資料中心．整理】◆盤勢分析
◎「大盤走勢」：
週一美國由於市場憂慮七千億美元紓困計畫的的不 確定性，與國際油價創史上最大上漲金額，使得美股重 挫，台股週二不受美股收黑的影響，雖早盤開低，但由 於政府護盤心態明確，研擬推出證券交易稅減半延長、 禁止外資借券放空等政策護航，陸續推出多項利多政策 ，吸引低接買盤進入，帶動大盤持續向上挺進，盤中震 盪向上收高，連續三個交易日上漲，指數仍維持在10線 上，但目前量能有萎縮的情況，若未來無法維持在千億 以上，則多頭推升將出現隱憂。週二大盤上漲71.61點 ，以6182.21點做收，成交值小幅縮小至906.3億元。
◎「期貨走勢」：
台指期週二上漲49點，收在6135點，以紅k棒作收 。就價差方面來分析，十月台指期逆價差擴大至47.21 點，電子期逆價差2.34點，金融期轉為逆價差為4.19點 ，九月摩台期亦由正轉為逆價差0.94大點。
就籌碼面來分析，週二三大法人在現貨部分轉買為 賣，期指大額則以佈空單為主，顯示目前國際股市未回 穩下，短線市場操作轉趨保守。另就技術面來分析，台 指期與大盤週二仍持續反彈，台指期跟隨現貨的腳步站 上6100點大關，兩者皆有十日均線作支撐，且日kd值仍 是交叉向上，有利於短多的持續進行。然而由於連續三 個交易日的大漲，預期近期會有獲利回吐賣壓，後續仍 須保守且謹慎的操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交 易人減少淨多單3,737口，目前為淨多單318口，特定法 人淨多單減少4,874口，目前為淨多單3,404口；外資、 投信、自營商三大法人週二淨空單增加2,748口，目前 水位轉為淨空單1,674口。
◎「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，買權部分集中在 6300~6500點序列，賣權部份則集中較價外的5500~5600 點序列。另就未平倉量來分析，十月份買權的OI目前上 升為245,833口，最大序列則向上移動兩百點來到6800 點，水位為23,834口；而賣權的OI水位上升為123,078 口，最大序列仍為5300點的20,084口。未平倉量 put/call ratio由0.47微幅上升至0.5，籌碼面變化不 大。隱含波動率方面，十月買權平均隱含波動率由31.1 上升至33.67，十月賣權平均隱含波動率由42.46上升至 43.3，波動率回升，短期操作上可佈建賣權多頭價差策 略，並嚴設停損與停利點。