本帖最後由 j263636 於 10-03-01 08:33 編輯
ECFA概念股表現，成為政策風向球
◆盤勢分析
受到美國四大指數在上周四晚間震盪走勢，台股在上周五開盤預估量明顯萎縮，上周五終場台股以小漲9.14點作收，成交量僅807億元，較前幾個交易日大幅萎縮兩成，盤中大型權值股轉弱，使得指數明顯呈現區間整理，台指期及摩台指出現逆價差收斂，顯見空頭有積極回補跡象，尾盤紡織類股明顯作價，研判市場仍是處於資金輪動輪漲架構，惟上周六立委補選執政黨僅得到一席，外資上周五也有一千多口空單進駐，不排除仍有震盪反映立委補選利空。
由於市場普遍認為行情尚未整理結束，追價買盤稍微謹慎，然而對於熱錢退燒現象仍是有所警覺，既然成交量縮成定局，指數與股價面臨修正本益比，在景氣擴張下，低檔相對起來也是有支撐，短線橫盤整理機會最高，個別業績題材在近期將取代齊頭式大漲，操作上無須過度心急見價追漲。近期景氣擴張變數這個成面來看，大陸沿海缺工嚴重，然而這個議題已經延燒多年，大陸工資已增加四倍，對於跨足對岸有競爭力電子廠商而言，股價仍是短空長多的局面。
目前資金似乎出現集中在原物料股的跡象，類股漲幅排行如下：營造建材、玻璃陶瓷、運輸、造紙、橡膠、塑膠等，由於市場預期人民幣有升值壓力，加上ECFA時間表預期下，雙重因素的加持，盤中可看到台塑集團的南亞得到買盤青睞，二線塑化股如華夏、亞聚、國喬及台苯等個股，仍需持續追蹤；另外紡織類股同樣受惠ECFA題材，力麗及力鵬尾盤強拉，不排除政策作多買盤加持下，股價也正是特定買盤宣示政策積極推動決心，目前來看ECFA協商步調如火如荼進行，操作上仍需留意政策風向。
至於投資人偏好的電子股，仍需留意產業成長性佳等面向，筆者觀察LED族群，受惠LED TV新應用帶動，產業景氣由谷底快速翻揚，鑒於封關前大盤面臨系統性風險修正11%以後，該族群跌幅高達20~30%，究其原因，在於融資籌碼普遍有追高情況，造就殺盤力道遠超過大盤，然而近期大盤反彈回升氣勢下，中長線仍可回頭留意LED族群，另外像PCB上游的銅箔基板及被動元件的晶片電阻，在業績佳及供需吃緊的情況下，個股仍有表現機會；整體而言，筆者認為應該趁市場氣氛不佳之際，酌量布局產業成長性佳個股。