永豐期貨台指選擇權盤後－上方壓力仍重 短線區間震盪整理
2008/09/24 16:44 永豐金
【鉅亨網資料中心．整理】◆盤勢分析
※大盤走勢
市場對於布希政府提出的7000億美元紓困計畫質疑 雜音升高，導致投資人信心開始浮動，美國四大類股則 連兩日收黑。但於美股盤後，市場傳出巴菲特欲投資高 盛50億美元特別股，未來可再投資50億美元普通股的利 多消息後，激利美股盤後電子盤與金融股大漲，道瓊期 應聲大漲一百餘點，使得台股雖開低，盤中卻能持續震 盪走高，一路向上挺進，但於6200點整數關卡前，大盤 就面對獲利回吐的賣壓，盤勢一路向下修正，八大類股 中除了紡織類股以外其餘皆收黑，尤以金融類股表現最 為弱勢。在三大法人合力賣超下，週三大盤下跌49.61 點，以6132.6點做收，成交值為930.17億元。
※期貨走勢
台指期週三小漲20點，收在6155點。就價差方面來 分析，十月台指期轉為正價差22.4點，電子期正價差 0.42 點，金融期正價差為2.31點，九月摩台期正價差 1.36大點。
就籌碼面來分析，外資於現貨市場偏向保守，但在 期貨市場則是積極的佈局，顯示外資對於台股未來仍深 具信心。在技術面的部份，由於大盤出現獲利回吐的賣 壓，使得台指期一度跌破6100點大關，而在多空激戰下 ，多方略勝一籌，指數以小紅k棒作收，持續站於五日 與十日均線之上。然而台指期近期漲勢未休，短線仍有 不小的獲利回吐賣壓，盤勢仍可能隨時有拉回修正的機 會，若國際股市持續回穩，則震盪拉回便可偏多操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交 易人增加淨多單168口，目前為淨多單486口，特定法人 淨多單增加1,801口，目前為淨多單5,205口；外資、投 信、自營商三大法人週三淨空單回補729口，目前水位 為淨空單945口。
※台指選擇權分析
就選擇權成交量能來分析，買權部分集中在 6300~6400點序列，賣權部份則集中較價外的5500~5600 點序列。另就未平倉量來分析，十月份買權的OI目前上 升為260,778口，最大序列仍為6800點，水位為24,535 口；而賣權的OI水位上升為134,340口，最大序列仍為 5300點的20,139口。未平倉量put/call ratio由0.5微 幅上升至0.52，籌碼面變化不大。隱含波動率方面，十 月買權平均隱含波動率由33.67上升至34.07，十月賣權 平均隱含波動率由43.3下降至42.64，操作上可佈建賣 權多頭價差策略，並嚴設停損與停利點。