【兆豐金控晨訊】6200短壓不追高
2008/09/25 08:17 中央社
日期：2008年 9月25日
※波段策略
金融風暴衝擊後，FED擴大釋金且政府紓困，美股守住10700震盪擴底。台股下測5500支撐後縮腳強彈，展開一波中級反彈。短期因6200短壓而陷震盪，Q4高點可望至少測試6600附近壓力。
9月推薦股：亞泥 (1102) 、宏碁 (2353) 、麗嬰房 (2911) 、正文 (4906) 、矽創 (8016) ，波段買進價為29、56、22、56、68元。
※短線策略
本週新推薦股：大成 (1210) 、正新 (2105) 、友達 (2409) 、可成 (2474) 、聯發科 (2454) 、遠傳 (4904) 。今日支撐分別為32.8、40、37、109、345、40.5。
短線建議：6200短壓不追高，持股比率已高者反應急拉先作部份短拔、待壓回再低接。因指數來到壓力區，9月營收佳之部份IC設計、碟片等跌深低價股雖仍可低接搶短但小量為宜。
※盤勢及技術籌碼面
美股破底強彈後，短期逢壓震盪，Q4續彈。台股下探5500支撐後配合美股反彈、政府降存款準備率、國安基金啟動和大股東護盤，展開一波中級反彈，Q4至少挑戰6600，但6200短壓將先震盪。
上週因美股重挫、台股破底回探5530點後，經美政府強力紓困，美股強彈帶動台股亦拉高。本週美股漲多拉回，台股接近6200短壓區亦陷震盪。但美股重挫並再回測10700和2150利空下，台股連二天開低拉高、壓回幅度不深，週三曾由低價股帶動指數彈至平盤上，尾盤權值股壓回跌49點收6132點，量926億元。美股漲多震盪，台股因政府基金護盤呈相對強勢，支撐墊高至5900(強者5970-6025)；且後續在美股可望續彈至Q4中，以及政策面降存款準備率和大股東護盤、融資急速減肥等有利因素下，台股波段反彈未結束，11月中仍可望上測6600點甚或7000點。但景氣疑慮未除，美股下月中旬企業財報仍有變數，台股指數6200點短壓區仍須留意短線漲多震盪風險。美政府7,000億美元金融紓困計劃，美股強彈收復10700和2150點，開始中期反彈；但11650和2350短壓仍將震盪，且金融情勢和經濟走疲、10月中下旬企業財報仍為Q4反彈行情之重要變數。
雷曼兄弟破產後，政府一連串挽救措施，美股跌深強彈至11650和2350壓力區，因市場擔憂政府7,000億美元紓困案進度，且景氣疑慮未除，10月中下旬企業財報和10月底Q3 GDP仍為變數，美股短線拉回，昨仍震盪整理。惟在政府措施下，10700和2150重要關卡應能守穩，預期本週末紓困方案若通過，配合11/4總統大選題材，短線震盪後將再延續反彈行情至Q4中。
※今日觀察
今日下檔支撐6100，上檔壓力6200；較大支撐壓力分別為6080及6230。巴菲特50億美元投資高盛、股市低點近了？毒奶恐推遲兩岸經貿鬆綁；美西報喜、太陽能吃補，大聯大 (3702) 本季獲利大躍進；利差擴大、SM概念股樂透；鎳價重挫、不鏽鋼廠Q4仍看淡。
※多 空 因 素
‧利 多油價回檔趨勢，美政府監管二房和AIG，FED擴大釋金，11/4總統大選。調降證交稅率和存準率。‧利 空全球金融市場信用危機及經濟減緩隱憂。重要均線仍持續下滑。
※短線焦點股
‧1210大成1.上半年受惠原料上揚，帶動飼料與肉品等營收大增，獲利同步提高，上半年稅後盈餘為6.65億元，每股盈餘1.62元，年增率達52.21%。2. 外資續加碼1785張，股價仍守在9月初低點28元之上，相對強勢，短壓約在32元，較大壓力則在36元。
‧2105正新1.08年成長主要來源是中國正新汽車胎日產量能將可由4.2萬條擴增至5.2萬條，預估08年中國正新將可獲利33.5億元，貢獻母公司EPS 2.2元。預估08年稅後淨利60.8億元，YOY+9.4%，EPS 4.06元。 2.近一週外資連續第二週調節2000張，但投信繼續買超1400張，36元力守則仍相對強勢，上檔壓力42元。
‧2409友達1.旺季效應來臨，9月下旬面板報價開始止穩，出貨量亦將較8月成長，預估報價回穩時間可延續至10月。2.外資大舉回補3.6萬張，破底回探30元整數關卡後開始明顯抗跌，有機會震盪築底，上檔35~36元具壓力。
‧2454聯發科1.聯發科去年去年兩次調降財測的是手機用功率放大器的缺貨，但聯發科今年已和功率放大器供應商簽署供應契約，去年的這段歷史不至於重演。兆豐國際預估聯發科08年營收960.9億元(YOY+53.8%)，稅後淨利233.1億元(YOY-30.2%)，EPS 21.72元。2.近一週外資再買超加碼3000張，投信前六週亦買超，法人加碼積極。7月除權後見低265元即強彈，短期雖受制於大盤不佳及380元高檔頸線壓力而拉回，但仍於320元附近震盪，呈相對強勢，上檔壓力360元。
‧2474可成1.受惠NB客戶Dell與Apple新機推出，以及手機客戶Apple與宏達電出貨增溫，預估可成08Q3合併營收49.9億元，QoQ+16%。08Q3獲利可望受惠原物料價格下滑及新機種出貨，預估08Q3稅後淨利12.5億元，QoQ+38%，EPS 2.31元。2.投信連續第二週加碼2400張，外資小量調節1500張，7月見低75元後強彈，再受制於大盤不佳及115元頸線壓力而拉回，但仍於90元之上震盪，90元能力守仍相對強勢，上檔較大壓力105元。
‧4904遠傳1.08Q3加計和信電訊與全虹等子公司，合併營收161億元，QOQ+1.6%，稅後EPS為0.86元，預期08年稅後EPS為3.21元。 2. 9月以來外資買超1.1萬張，投信買超8200張。股價於41.5至頸線45元間震盪，呈強勢整理。