元大期貨台股期指盤前－操作仍偏向保守
2008/10/01 08:05 元大期貨
【鉅亨網資料中心．整理】◆盤勢分析
《金融颶風橫掃 台股孤舟沈浮》
美國金融紓困方案遭眾議院否決，導致週一道瓊指 數創下史上最大跌點，週二台股受此利空衝擊開盤重挫 ，空頭氣氛籠罩盤面，但在回補及低接買盤介入下，最 終加權指數收在相對高點，但仍重挫逾200點，至於其 他觀盤重點則由下述：
首先，週二加權指數收月線，單月重挫1300餘點， 創下2000年9月以來最大跌點。月線除了收破十年線之 外，負乖離也達到12.73%，突顯國際金融風暴之下，台 股無法倖免於難，中、長線格局轉向弱勢。加上台股量 能縮減至697億，連續五個交易日不足五日均量，除了 不利多頭反攻之外，不排除還有下殺取量的可能。由期 貨價差來看，週二四大期指逆價差均大幅擴大，其中台 指期收盤逆價差達170.3點，因多檔權值股跌停鎖死， 導致市場預期盤勢仍有向下的壓力，因此期貨市場態度 相當保守看待。而十月摩台指逆價差也是擴大至5.42大 點，突顯外資法人空單轉倉動作相對積極，若週三早晨 公佈的未平倉來到高水位，則須留意後市出現單邊走法 。
以技術面來看，週二台指期開盤即跳空跌停，將 9/19 日多頭島狀反轉缺口完全封閉，多方失去反彈憑 恃，反倒增添一道強大的阻力，短期內克服難度大，並 且盤面再度面臨破底危機，由於市場信心依然不足，在 此以盤代跌為較佳的選擇。至於電子期則受到美科技類 股重挫影響展開修正走勢，週二雖然開低走高，但留上 影線也說明反壓相對沈重。金融期則受傷最深，以跌停 鎖死作收，並且收破9/18日低點，再創波段新低，由於 歐美金融風暴尚未停歇，後市還是保守看待。綜合以上 ，由於目前國際股市仍然動盪不安，為了避免留倉承受 隔夜大幅跳空的風險，操作策略不妨以短進短出為主， 此外由於台股短線空方勢力仍屬強勁，因此不建議在此 貿然搶短，中、長線投資者大可等盤勢穩定再行進場佈 局。
週二台股跳空重挫，台指期前十大交易人淨空頭部 位增加，但選擇權方面則以買權的賣方及賣權的買方部 位增加最為明顯，但台指期三大法人淨空頭部位則減少 ，整體來看大額交易人雖未積極追空，但由選擇權部位 來看其操作仍偏向保守。