#金融股財報解析#阿奇talk#最詳解說


Chapters章節:
0:00 前言
1:00 2022金融股EPS狀況
1:50 EPS獲利排行
3:42 2022金融股EPS增減幅度狀況
5:05 阿奇觀點

大家好，我是阿奇，歡迎來到阿奇talk頻道，本週我們要談的主題是：「2023 金融股解析 全年度EPS總結 誰最亮眼」本次分享內容，我們會談到各金融股在2022年全年度的業績表現，還有哪些值得我們留意的重點，整理給大夥知道。那麼話不多說，我們進入正題。

2022年金融股全年度的業績已經在1/10公佈，去年度大多數的金控公司都表現得不甚理想，尤其是壽險類成份較大的金控因為股市、債市齊跌，使得很多金控的其他損益有所減少，導致在法規上不能有過多的金額拿來當作股東的配息，所以今年的股利預測變數較大。接下來我們來談談2022年金融股EPS狀況。

2022金融股EPS狀況

如果是往常幾年，只要從第四季開始，大致上，我們就能瞭解這間公司整年度表現如何，然而這句話在2022年卻不好用。
從圖表上看，2022年是壽險型金控股災難的一年，富邦金有四個月的EPS呈負值，國泰金、新光金有三個月，開發金、兆豐金、國票金、中信金有兩個月。這是近五年來，遇過最多紅字的一次。儘管這些公司赤字這麼紅，但是獲利排行榜大都是原先的績優股佔據。
2022年EPS由高往低排列的年度獲利王前五名：第一名富邦金（3.52元）、第二名國泰金（2.58元）、第三名元大金（1.72元）、第四名中信金（1.67元）、第五名第一金（1.56元）。
年度EPS不到1元的只有三間公司：開發金（0.98元）、國票金（0.41元）、新光金（0.11元）。

富邦金和國泰金雖然不像過去幾年這麼豐碩的獲利，但是EPS在3元以上及2元以上的金控也僅此兩家，遙遙拉開第三名的元大金。而過去一年的股債雙殺造成數據上的損失，導致和前年相比衰退超過七成。未來如果經濟好轉，股債市回到正常的表現，相信這兩家一樣會有令人期待的正向表現。如果，對這兩家未來看好的投資人，不妨在好公司遇到壞景氣時，趁股價有跌的時候尋找買點，尤其國泰金股價目前仍在十年線（約46.5元）以下，是許多想撿便宜的金控投資人標的之一。
從另外一個方向來看，開發金在2021年有2.34元的表現，但是今年卻跌破1元，僅有0.98元，可見壽險公司深受股債市的影響。
2022金融股 EPS增減幅度狀況

• 衰退幅度超過五成的有：富邦金（-72％）、國泰金（-75％）、開發金（-58％）、新光金（-93％）、國票金（-68％）。
• 衰退超過一成，低於五成的有：玉山金（-29％）、元大金（-40％）、兆豐金（-30％）、台新金（-33％）、中信金（-39％）。

• 衰退一成以下的有：華南金（-2％）、永豐金（-3％）、合庫金（-5％）。
• 唯一成長：第一金（3％）。
今年度也驗證了官股公銀在空頭時期的防禦性不錯，這個觀點也在去年得到驗證，華南金、合庫金將衰退幅度壓在一成以內，甚至第一金還是唯一小有成長的金控，若非防疫險的拖累，兆豐金也必定能獲利。因此有新手或保守者想要進入金融投資的領域，官股行庫會是入門的好選擇。

阿奇觀點
富邦金和國泰金的股價起伏比較大，目前因為股債雙殺導致股價處於相對低點，若日後景氣回溫，股價回漲的機率是非常有可能的。另一個和景氣有正相關的為證券類金控，這當中以市佔第一的元大金最受注目，如果日後成交量向上提昇，直接受惠就是元大金。至於放長領息的投資人，官股行庫是最保險的標的，只是目前要注意高股價是否造成殖利率過低的問題，而民營金控當中業績相對穩定的中信金、台新金、永豐金也是可以多多注意的公司。