選股往上游去找尋機會
指數在近日波動一改日前溫和走勢，轉而波動較為劇烈，尤其周一的突發性利空衝擊所致，指數大跌過後，今日大漲90點，波動範圍明顯擴大，之前也提示過，在多方趨勢未變前，若出現突發利空，往往是擇優佈局好股的多方思考時機，其中可從營收成長、基本面好轉、產品調漲、產業變化及市場題材性等，去找尋機會，三月份上市櫃公司公佈的營收高達129家創新高，而電子上游原料缺貨激起產品調漲及供不應求現象，不難看出景氣實則已明顯走揚，中國及印度等新興市場帶動造成原物料需求居高不下，國際油價也維持在80美元以上，甚至有機會再往上走強的趨勢，更易使原物料的價格易漲難跌，如PCB產業用的銅，大漲至8000美金，也逼近歷史高點的8990美元關卡，連帶影響如銅箔基板及PCB產業的提前拉貨，而在不銹鋼的鎳價也一路漲升，金價也創新高，這些原物料漲價除了反應新興市場需求大增之外，更正在反應景氣回溫的通膨議題，因此大環境有利之時，再從盤面中去選擇節奏重點，其中在選股部份，往上游去找尋機會，不管是電子及傳產均可留意上游供不應求的狀況，今年年初大漲的被動元件、玻纖紗、LED晶料均是缺貨調漲價格所造成個股的大漲，包含了現階段傳產類股當中的工具機、化工、塑化及鋼鐵等，也同樣在反應原物料上漲的效應，其中如化工類股，產品與面板、太陽能及半導體均與化學品有關，如固態電容原料、人造纖維原料、固化樹脂及電子溶劑均與化工類股有關，因此隨著電子產能的擴增，化工類股也將跟著水漲船高。