2023/04/11 15:35

啟發投顧副總容逸燊

台股今天仍然是呈現一個狹幅的整理，萬六關卡仍然是沒有辦法站上，在台積電（2330）昨天公佈了3月營收，第1季的營收是4年度以來首次沒有辦法達到新台幣的財測目標，接下來要等到4月20號台積電的法說會，看一下下1季的展望如何，對於指數才會有比較進一步的空間，也就是現在資金暫時往低位階的族群去跑，從過完年後的面板產業，到最近的記憶體族群，因為三星（Samsung）、海力士（SK Hynix）等等大廠都進行減產，甚至到昨天的MLCC被動元件族群，都發現資金開始往這些比較低位階的電子股去走，所以現在指數呈現一個狹幅的震盪。

美國的3月份CPI（消費者物價指數）將會在禮拜三（12日）的晚間公佈，目前預測5.2％，比上1次6％以上的水準還要低非常多，那也就是，如果通膨可以開始降到接近5％的水準，和聯準會（Fed）目前的利率幅度差不多的話，未來升息以及通膨對股市的影響程度將會降低，也就是聯準會這一波的升息循環已經到頂了，那取而代之的就是在股市上面，實際公司的匯率表現，以及經濟是不是有衰退的疑慮，這個會成為影響股市重要的訊息面。

那美股即將進行財報季，首波會由金融股打頭陣，所以在經過了去年大半年的電子股跌幅之後，現在資金開始轉進一些較低位階的族群。接下來6月18號也是中國大陸第2大的購物節618購物節，面板的拉貨力道可以看到應該也是不小，大尺寸65吋的面板，報價在3月下旬已經上漲了9％，在未來618檔期，對於整個面板類的拉貨，相對會影響到驅動IC等等相關的表現。

可以看到近期電子股的狀況，都是由這些比較低位階族群去做表現。那另外今天盤中在儲能類的表現，重電類的華城（1519）以及中興電（1513）儲能龍頭表現都相當搶眼。未來在整個再生能源，不管像是太陽能、風電，發電之後都需要這樣子一個儲能的設施，把電力存放起來，這也是未來台灣強韌電網計畫的一個政策方向，包括核二廠已經在3月除役了，所以未來整個儲能類的族群應該會有中長線的機會，可以多將注意。