2023/04/17 14:46

台新投顧副總黃文清

以整體盤勢來說，比較值得大家留意的是本週四台積電的法說，普遍看起來第2季的營運相對還是維持一定程度的衰退，當然這當中比較值得大家注意的焦點，包括資本支出的表現，下半年能見度的展望，尤其這一波半導體類股上漲的最主要原因是半導體庫存有效的調整，不管是哪一個產業，多數都在第1、2季慢慢獲得一定程度的釐清，但是終端需求的回升，未來訂單的能見度，營收獲利的成長幅度、速度可能就會是市場關注的焦點，所以週四台積電會是1個關鍵。

今天的指數雖然是小跌，但是有3大類股的表現特別強勢，第一是軍工類股，不過現階段似乎有過熱的現象，短線上要特別留意追高的風險，尤其我們看整個軍工類股的營收跟獲利，實際上還是要很長的時間去催化跟醞釀，尤其相關的軍工產業在認證的過程當中，不是每1家公司都會因此受惠，也不是每1家公司營收獲利的成交都會非常快速的增加，因為它會有一段認證的過程，要求出貨的這些時程上，不會如大家所想的股價這麼的激烈，也就是說軍工類股在長線雖然是具有一定程度的題材，但還是要留意它短線追高的風險。

第2：工業類股在上週五跟今天持續強勢，第1季獲利普遍好，4月份也會陸陸續續看到這些公司在整個營運上面的佳績，短線上當然有一定熱度的表現，也要特別留意在公布獲利之後，第1季報的公布，會不會是1個獲利了結點，也是看一下這一波公共類股普遍都漲多的過程中，留意這波正面的訊息跟股價的表現，它在這樣的過程中，會不會有引發獲利了結的可能性值得大家留意，後續法說會的內容跟重點也是值得大家關注的焦點，到底今年整個營運上能不能夠續創佳績，還是說營運高點會出現在第2季。

第3是資安族群，不管是AI長線帶來的商機，但同時也引發對資安的危機，這相關的商機可能就是資安族群未來發展的重點，資安法也要在本會期通過的話，我想對題材性的發揮有相當的幫助，所以資安族群可以特別留意它在題材性發揮的過程中表現的狀況，所以整體來說，指數、權值股、電子權值的表現可能相對處於震盪整理的格局，類股跟具有題材性的族群可能會是1個重點，所以個股表現的狀況之下，選股會是最重要的。