COMPUTEX概念股暖身　下半年盤勢緩步上攻 
記者 陳鑫 報導 2023-05-08


　　台股上週收在15626.07點，不僅週線收紅，也成功收復季線。由於大盤近期多空震盪進行區間整理，本週要持續觀察上市櫃公司財報，以及MSCI本週五(5/12)上午公布的半年度調整結果。此外，上週五(5/5)美股收紅，台積電ADR上漲1.8%，台股將力拚收復季線15638點、月線15699點。

　　觀察法人資金動向，外資上週賣超163億元，投信逆勢敲進80億元，上演土洋對作戲碼。外資單週買超前幾大上市個股，以鴻海2.98萬張居冠，開發金、彰銀、中信金等金融股都名列前茅，群創、聯電、長榮航等重量級權值股也獲追捧，可看出外資雖然賣超，但已逐步回到電子傳產金融權值股的懷抱。

　　PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，市場認為下半年美國景氣陷入成長停滯機率上升，並同步預期今(2023)年底聯準會將會宣布降息。在前景不明朗的環境下，股市出現震盪的機率升高。

　　安聯投信台股團隊也認為，台股P/B反彈近3年平均水準後回檔，隨著評價修復期已過，市場目光回歸個股基本面。一方面隨著企業財報與展望陸續揭曉，以及聯準會利率政策方向與市場預期出現落差，都使得盤勢出現波動。

　　而在台股短線方面，孫傳恕指出，本(5)月底台北國際電腦展COMPUTEX登場，主題聚焦高效運算、智慧應用、次世代通訊、超越現實、創新與新創、綠能永續等主題，不少科技指標大廠高層都將到場共襄盛舉，有利於相關族群表現。另外，隨時間進入股東會旺季，公司所發布的營運展望與股利政策也是市場的焦點。

　　日盛MIT主流基金研究團隊分析，基於利率環境已趨於樂觀，操作策略上將聚焦企業基本面，而台股電子業庫存仍以半導體上游較為嚴峻，下游逐漸去化且健全，但需求則因高通膨而稍嫌不如預期，即便最壞情況已過，但復甦恐非常緩慢。預期台股2023上半年遭遇企業獲利下修雜音、基本面承壓，但下半年至2024全年將顯著好轉，因此加權指數可望呈現緩步上攻趨勢。

　　整體而言，孫傳恕建議，有鑒於景氣仍在谷底調整階段，至下半年前台股將處於震盪格局，此時可趁市場拉回時，布局中長線科技類成長股，以迎接下半年起的電子產業成長，包括伺服器、Gaming、新規格產品等庫存回補需求逐漸恢復，可聚焦半導體、伺服器、關鍵電子零組件配置；另外，可同步檢視獲利持續擴大修正及庫存調整落後的產業，進行汰弱留強的持股調整。

【2023-05-08 卡優新聞網】