大眾期台期指暨選擇權盤前－逢高偏空操作
2008/10/07 08:41 大眾
【鉅亨網資料中心‧整理】◆台指期盤勢分析
10/6台指期開低157點，10點過後才稍微終止跌勢 ，於低檔振盪，終場大跌256點，收5387點。
台指期逆價差從97點擴大至118.7點，摩台指逆價 差從0.6大點擴大至1.9大點。
台指期OI增加1247口，摩台指OI減少471口。
三大法人淨空單減少688口，其中，外資淨多單增 加2111口，自營商淨空單增加1622口。
前十大交易人淨空單轉淨多單2062口，特定法人淨 多單增加3469口，大戶淨空單增加1163口。
台指期籌碼部分，外資與特定法人淨多單增加，大 戶淨空單增加，顯示籌碼中性。
外資賣超$135.59億元，買進142.27億，賣出 277.86 億。
綜合來看，技術面，10/6台指期受美股及亞股表現 不佳的影響，開盤後就搖搖欲墜，終場下跌256點，最 糟糕的是台指期及現貨又再創新低價，且現貨又以最低 點作收；另外，現貨金融類股仍持續跳空向下破底，成 為盤面殺盤重心，現今觀盤的重點，在於高價股與金融 股的止跌與否，為盤面的關鍵，且外資在現貨已持續賣 超第9天，沉重的賣壓，指數當然持續下挫。台指期籌 碼面，外資與特定法人淨多單同步增加，但淨部位籌碼 面仍偏多，大戶籌碼偏空，整體籌碼面中性。綜合言之 ，台指期的大箱型整理區，可能已遭破壞，若美股持續 弱勢，台指期仍看不見底部，切記不要猜底。
今日操作建議，逢高偏空操作；作多者不搶短，等 待指數落底。
◆選擇權評析
買權主序列隱波率增加0.97%，賣權主序列隱波率 減少0.19%。
買權主要序列買賣雙方力道皆有上升，賣權主要序 列買方力道下降。
買權未平倉最大序列由6500點轉為6000點，賣權未 平倉最大序列為5200點。
台指選前十大交易人買權買方部位增加5854口，賣 權買方部位增加575口。
台指選前十大交易人買權賣方部位增加17175口， 賣權賣方部位減少3974口。
外資台指選擇權多單部位減少4154口，外資台指選 擇權空單部位增加6540口。
外資台指選擇權買權買方部位減少32口，外資台指 選擇權買權賣方部位增加1252口。
外資台指選擇權賣權買方部位增加5288口，外資台 指選擇權賣權賣方部位減少4122口。
成交量P/C Ratio為58.05%；未平倉P/C Ratio從前 一個交易日的48.18%下降至43.58%。
買權和賣權隱含波動率小幅一增一減，買權主要序 列買賣雙方力道皆有上升，賣權主要序列買方力道下降 ，綜合買賣力道為中性；籌碼面，前十大交易人買方部 位增減偏多，賣方部位增減偏空，外資淨部位仍偏多， 整體籌碼面偏中性偏空；綜合看來，台指期破底，買權 和賣權的隱波率仍偏高，不適合作買方，加上選擇權的 時間價值，將在下星期會快速的衰減，故大膽者作賣方 策略將是比較好的選擇。
今日操作建議，新建倉者逢高賣出5900點以上的買 權。