8/14盤前》AI穿雲箭 這2檔內外資同按讚
工商時報 數位編輯 2023.08.14

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台股今（8/14）日盤前掃描的重點新聞如下，僅供參考：
A.利多因子：
1.台股連續二個交易日收在季線之下，能否重新站回季線，意味多頭是否可再奪得發球權，市場全神貫注，好消息是11日的人工智慧（AI）指標股廣達、華碩超級法說會報佳音，融資餘額連三個交易日減少，加上指數與人氣股短期回檔幅度已深，三大因素有望助攻台股跌深反彈。
2.華碩共同執行長胡書賓表示，在輝達支持下亦跟進推出新一代HGX H100多GPU架構之AI伺服器，第四季開始出貨，更喊出訂單已滿到明年。
另輝達最新發展的中高階AI伺服器新品NVIDIA OVX系統，華碩也與廣達、技嘉等台廠同列首波供應商。看好AI伺服器市場需求強勁，華碩內部也對伺服器事業訂下要以40％的年複合成長率，在2027年業績衝刺成長五倍目標。
3.生技股上半年獲利持續紅不讓，初步統計至少有29家EPS超過2.5元，其中有9家公司賺逾半個股本；眼球股族群上半年獲利坐穩前段班，醫材股重回疫前水平，製藥股在保瑞、美時激勵和缺藥潮中營運翻身。
上半年生技族群高獲利股中，除保瑞、麗豐-KY、軒郁尚未公布財報外，其餘大致都已出爐；由於過往的經驗，生技業下半年獲利通常都會優於上半年，法人看好今年族群獲利將優於去年再創高。
4.PCB設備廠商群翊（6664）日前公告2023年第二季財報，繳出毛利率、營業利益率及稅後純益率，較第一季同步呈現三率三升的亮眼佳績，隨著下半年即將進入產業傳統旺季，包括車用、伺服器、半導體等終端應用加溫，法人預估，全年營運表現有望繳出亮眼成績單。
群翊第二季營收6.02億元，稅後純益2.19億元，每股稅後純益（EPS）3.96元。單季毛利率49.38％，營業利益率30.96％，稅後純益率36.42％，較第一季均呈現季增表現。
5.上半年已賺贏去年全年，且上周外資積極加碼，基本面有撐的16檔票，包括華航、矽統、長榮航、基泰、潤隆、華夏、雄獅、寶一、新復興、富野、美亞、鳳凰、成霖、一詮、寒舍、南港等。
6.電子紙供應商元太（8069）公布第二季財報，毛利率突破5成，稅後純益約24.21億元、年成長2％，每股稅後純益（EPS）約2.12元，累計今年上半年EPS約3.66元，寫下歷年同期高點。
7.台股第二季財報考驗，AI股震盪劇烈，展望本周布局方向，依據台新投顧、第一金投顧及統一投顧的選股建議，近挑選第二季毛利率、營業利益率、稅後純益率均比上一季增加，且7月合併營收呈現月增，再搭配近5個交易日三大法人布局卡位的個股，分別有正文、京元電子、華泰、瑞儀、和碩、義隆、毅嘉、致新、超豐、矽創、敬鵬、華星光、台虹、嘉彰、華立、潤隆等。
8.雲豹能源（6869）日前召開董事會，通過上半年營運成果，來自於儲能事業成長動能強勁，累計上半年合併營收29.59億元，較去年同期成長50.79％，稅後純益4.11億元，較去年同期成長21倍，每股稅後純益3.55元，皆創下歷年同期新高。
9.生技業集團股上半年獲利表現，以生達、佳醫兩集團最搶眼，同步攜手旗下小金雞，躋身前30名內，且今年每家公司都有大賺半個股本以上的實力。
10.人工智慧（AI）超級法說日報佳音，兩大AI硬體指標股廣達、華碩不僅第二季繳出亮眼財報，市場對後市展望更感驚喜，挾AI伺服器營運貢獻逐步加大，內外資對廣達與華碩觀點更為正向，滙豐證券將廣達推測合理股價拉上340元，華碩則以瑞銀賦予的550元最高。（閱讀全文）
11.消費性市況衝擊，使得筆電供應鏈表現受壓，惟強固型電腦出貨動能強勁，神基投控（3005）第二季營收、獲利同步揚升，尤在強固電腦業務比重拉升至54％帶動下，本業獲利能力隨之勁揚，不僅營業毛利創高，營業利益亦有居單季第三高成績，推升其上半年每股稅後純益（EPS）以2.95元，站上歷年同期次高。
12.散熱族群今年在AI（人工智慧）題材帶動下，營運成績廣受市場期待，散熱五雄半年報全數到位，以每股稅後純益（EPS）來排行，散熱股王健策（3653）穩居每股獲利王，EPS達7.78元，奇鋐（3017）EPS 6.03元排行亞軍，隨後有雙鴻（3324）以EPS 6元緊追在後，力致（3483）則因業外大幅貢獻推升上半年EPS衝高至3.73元，排序上也成功擠下上半年EPS僅2.83元的建準（2421）。
13.揮別德國孫公司WOFI清算的衝擊，億光（2393）持續轉進高階光耦合器（不可見光）、車載Mini LED背光，加上業外獲利加持，第二季獲利重登七季新高。
億光第二季稅後純益4.64億元，季增0.65％，年增17.47％，每股稅後純益（EPS）1.05元，累計上半年每股稅後純益2.09元，暫居該行業每股獲利王。
14.中國大陸LED廠今年以來三度喊漲價格，據市調機構統計，8月多家陸資LED廠再次宣布調漲價格，範圍涵蓋LED封裝、驅動IC以及LED顯示屏廠商，其中不乏木林森、京東方等知名廠家，LED的價格重災區持續減壓，有利於下半年台廠的議價。
15.AI題材點燃系統廠戰火，各廠商無不積極搶占插旗，仁寶總經理翁宗斌指出，AI涵蓋很多層面，包括硬體、軟體、應用，但大家第一反應就是伺服器。目前來看，成長最快速會是hyperscale（超大型資料中心），仁寶目前在AI伺服器出貨比例較低，占整體伺服器營收的8％，明年可望提升到20至25％。
16.鋰鐵電池廠長園科（8038）公布2023年第二季財報，稅後純益約1447萬元、季增51.31％，每股純益（EPS）約0.24元，上半年稅後純益約2404萬元，每股純益約0.40元，順利轉虧為盈。7月因為部分訂單遞延出貨，月營收滑落至488.7萬元，不過儲能需求強勁，公司仍看好後市表現。
17.騰雲預定9月中旬上櫃，董事長梁基文日前表示，騰雲將積極結合AI創新應用、迎接全球軟體黃金十年時代來臨。騰雲上半年每股稅後純益（EPS）1.58元、淨利年增47.2％，下半年展望樂觀，營收持續成長，全年營收預期年成長20％～25％、淨利率優於去年的13％。
18.中元節即將到來，迎來一年一度普度商機！企業祈求景氣回溫保平安，加上疫後第一個中元節全面恢復實體拜拜，帶動普度供品買氣升溫，高達300億元普度商機，將為momo富邦媒（8454）、網家（8044）、東森購物、Yahoo購物、酷澎、蝦皮、樂天市場等電商帶來業績成長新動能。
19.為搶攻暑假學生購買商機，光陽祭出號稱國民神車GP125史上最大優惠價之後，短短十天接單爆量，累計已逾萬張訂單。為加速讓訂單變現為業績，光陽執行長柯俊斌下令工廠產線全開，料件到多少就做多少，力拚可在年底前交車完畢。
20.鋼品業內人士認為，當前影響大陸鋼鐵市場需求的關鍵點已從房地產演變到了專項債發行、出口，以及製造業需求增加等方面。隨著8、9月新增專項債發行節奏加快，大陸鋼鐵需求有望在第三季回穩，鋼企利潤或將得到改善。
21.產險業已漸漸擺脫防疫保單陰霾，根據保發中心統計，產險上半年總資產4700多億元，業主權益（淨值）已達1160億元，上半年稅前盈餘36億元，各產險公司7月獲利更持續上升中，整體產險業將連續三個月獲利。
22.隨著全球綠色產業發展加速，加上今年以來國際能源短缺、電價上漲等因素，市場對儲能產品需求大增，帶動大陸鋰電池出口呈現爆發增長，今年上半年出口額就較去年同期激增近70％，推升鋰電池全行業營收來到人民幣（下同）6千億元，福建、廣東更成為出口大省。
23.郵輪產業大爆發，據統計，去年僅20艘次郵輪靠泊台灣，今年暴增到329艘次，成長逾15倍，明年更將衝到495艘次，且出現6年來首次掛靠港數量超過母港的現象，主因是禁航令解除後，亞洲島鏈航線發威，搭配雙母港策略，預計將有大量外籍旅客跳島觀光。
24.受到外部環境與經濟復甦未如預期影響，大陸上半年吸收外資力道出現衰減。大陸國務院13日公布最新政策牛肉，透過優化外商投資環境、提高投資促進工作等六方面共24條措施，冀望吸引外商加大投資。
新措施除了提供稅收優惠、提供住房與子女教育津貼等，還將擴大服務業開放，並允許外企可享有國民待遇，參與政府採購和標準制訂等，引起市場矚目。
25.由於投資型保單的保費遞延效應，六大壽險7月投資型保單新契約保費超過274億元，若加計投資型保單市占前三大的三商壽，已超過329億元，估計整體壽險業投資型保單7月新契約可望達400億元，為去年4月以來的16個月新高。
26.今年上半年國內新車領牌總數達23.49萬輛、年增15.6％，創2006年以來同期新高，上市車廠包括裕隆（2201）、中華車（2204）、三陽（2206）、和泰車（2207）及汎德永業（2247）上半年業績同步攀高。
隨各車廠現仍滿手訂單，且續有新車上市，下半年可望維持高獲利水準，全年皆有挑戰新高實力。
27.今夏天氣高溫持續飆高，家電旺季出貨增溫，加上疫後生活回歸常軌、過去大漲的原物料價格、運費回跌，帶動家電族群毛利回穩，禾聯碩（5283）、三洋電（1614）第二季EPS分別達3.38、0.42元，均較首季大增，大陸風扇大廠艾美特-KY（1626）也擺脫連三季虧損，第二季每股純益增至1.17元。
受惠於政府推出家電節能補助政策，帶動空調、冰箱家電換購潮，家電業今年第一季起營收衰退幅度明顯收歛，第二季多已重拾成長動能。
28.景氣、電子產業需求復甦趨緩，壓抑化工族群營收推進力道，惟材料-KY（4763）、上品（4770）、南寶（4766）、三福化（4755）、國碳科（4754）、泓瀚（4741）因利基產品支撐，獲利逆勢推進，材料-KY、上品上半年更分別大賺二個、一個股本，南寶獲利也近一個股本。伴隨景氣增溫，搭配新品、新產加持，下半年營運蓄勢更上層樓。
上緯投控（3708）本業獲利仍低迷，但在處分風電持股入帳，上半年EPS達7.31元，創同期次高，第三季或有部分出售風場股權進帳，全年獲利上看一個股本。
29.上市公司累計前7月營收，以觀光餐旅、汽車及生技醫療等逆勢成長8％～53％，表現亮麗。其中，觀光餐飲7月及前7月營收年增逾五成受關注。
30.台股7月營收上周全數出爐，在盤勢震盪之際，市場對績優股寄予厚望，探針卡大廠旺矽（6223）、再生醫療指標廠長聖（6712）7月營收聯袂改寫歷史新高，業績表現禁得起考驗，也吸引投資人眼球。
B.利空因子：
1.下半年科技業將陷入旺季不旺窘境！法人預估，除AI伺服器外，包括手機、筆電及傳統型伺服器需求持續不振，第四季恐掀起新一波財測下修潮。
大立光董座林恩平、聯詠副董王守仁等科技大老紛紛於法說會發出預警，坦言大環境能見度有限，終端銷售狀況仍是當下最關鍵的問題。
瑞昱則下修2023年PC出貨量由原估計衰退10％至年減15％，副總黃依瑋指出，基於電信運營商、消費性及企業需求仍不明朗，將審慎看待歐、美下半年網通訂單前景。
2.美國勞工部統計局11日公布7月生產者物價指數（PPI）年增0.8％、較前月修正後的0.2％大幅加速。另外月增率則為0.3％，也創下今年1月來最大增幅。
鑒於美國躉售通膨再度升溫，扭轉先前長達一年降溫趨勢，引發外界擔憂美國通膨恐將死灰復燃，美股11日開盤下跌，美元指數持續走高。
美股三大指數一開盤全面覆沒，跌幅介於0.2％到0.8％之間，當中又以那斯達克指數跌勢最重。（中性看待）
3.主計總處近期估計，受全球景氣下滑，終端需求疲弱影響，我國今年上半年三角貿易淨收入雖仍逾百億美元，卻較去年同期實質下跌一成，全年估剩200餘億美元，連兩年全年逾300億美元的榮景將畫下休止符。由於三角貿易對經濟成長率（GDP）貢獻不小，淨收入重摔將衝擊今年GDP的表現。
4.上市櫃公司半年報14日公布，獲利恐面臨大跳水情境，法人預估，第二季台股稅後純益初估在6000～6500億元水準，年減3成；累計上半年稅後純益約1.2～1.25兆元，年減3成。
5.美國7月生產者物價指數（PPI）攀高，11日輝達、超微等人工智慧（AI）晶片類股大跌，拖累費半及那指科技股下挫2.29％及0.68％，投資專家認為，台股面臨電子股主流AI漲多回檔、融資浮額待整理階段，以及美國科技股震盪整理，上半周台股恐回測16593點頸線支撐，待14日上市櫃公司半年報全數出爐、17日台指期結算後，下半周多頭仍有反彈空間，本周台股將是「先蹲後跳」的格局。（中性看待）
6.一張防疫保單讓產險業付出逾3000億元的龐大理賠金，去年為降低醫療量能及社會成本負荷，防疫保單申請理賠變得寬鬆後，坊間及網路上甚至出現賣確診快篩劑的訊息，當時金管會和產險公會成立「防疫險防範詐欺專案小組」受理民眾檢舉。據了解，該專案小組至今已移送上百件可疑案件至檢調單位偵辦。
7.港股上市、深陷財務危機與經營困境的大陸民營房企巨頭碧桂園日前公告，近期擬就債券兌付安排事項召開債券持有人會議，並依規定申請旗下11檔境內公司債券自8月14日開市起停止交易。儘管碧桂園近期不斷強調正籌備債務重整，但市場高度關注其是否會成為「恒大第二」。
8.今年在生成式AI熱潮帶動下，領頭羊輝達（Nvidia）股價狂飆，但由於漲勢過急過猛，也引發部分投資人開始懷疑AI是否已經重現2000年網路泡沫化，導致輝達股價過去一周重摔8.56％，創下2022年9月2日以來最大單周跌幅。（暫視技術面修正）
9.受到全球需求創紀錄、供應吃緊影響，國際油價上周連七周上漲，改寫2022年以來最長連漲紀錄。國際能源總署（IEA）表示，產油國聯盟OPEC+維持現行減產步調可能令石油庫存減少，進一步推高油價。摩根大通銀行更預測，國際油價9月時可能攀抵90美元。
10.澳洲工人威脅罷工導致歐洲上周天然氣價格單日飆漲近3成，顯示天然氣供應中斷風險與歐洲能源安全的脆弱。
荷商安智銀行（ING）、荷蘭合作銀行（Rabobank）與盛寶銀行（Saxo Bank）一致認為，隨著能源價格上漲，歐洲央行（ECB）立場可能轉鷹並設法阻止長期通膨預期升高，升息循環可能還不會停止。
11.夏威夷茂宜島（Maui）自上周爆發野火以來，已造成近百人死亡，島上滿目瘡痍，估計重建費用將超過55億美元，況且這場大火重創觀光業，恐怕讓當地經濟一蹶不振。
12.惠譽信評最新指出，台灣的保險公司可適用金管會允許的較優惠新一代清償能力制度，能在上市櫃股票和不動產投資的風險係數空間較大，但利率風險資本計算和新的會計準則，在中短期內仍面臨巨大的資本壓力。
13.頻率元件廠台嘉碩（3221）日前法說並公布上半年業績，累計營收10.44億元，年減47％，每股稅後純益（EPS）0.03元。台嘉碩也公布7月營收1.76億元，月增0.47％，年減46.31％。累計前七月營收12.2億元，年減47.5％。
14.證交所統計，上市公司7月營收年減8.14％，主因航運、油電燃氣、鋼鐵各年減17％～41％，但觀光餐旅、建材營造、金融保險各年增逾19％～52％。
累計前7月，上市公司營收年減11.68％，航運、塑膠及光電各衰退20％～42％。
15.台股11日早盤衝高逾百點，然買盤追價意願薄弱，終場大盤仍不敵賣壓、翻黑下跌，收最低點16601.25點。台指期則下跌31點，收16625點。法人表示，台股在失守季線後，市場情緒偏向保守，加上國際股市尚未回穩使台股承壓，指數不排除多次回測前波低點尋求多方支撐。
16.時序進入8月，人工智慧（AI）概念股受到主力調節，籌碼上融資不斷增築，而在主力不挺的情況下，價格容易出現價格鬆動而導致跌停情況出現。
MSCI於11日公布季度調整結果，將台股在全球新興市場指數權重下調至15.4％、亞洲除日本指數權重則是下調至17.67％，而全球市場指數權重維持1.65％不變。