保瑞逆勢走強 法人這樣解讀股價

• 2023.09.11 
 
• 11:12 
 
• 工商時報  方明

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保瑞逆勢走強。圖／本報資料照片
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保瑞（6472）受惠CDMO業務穩定成長、胃食道逆流用藥持續熱銷，8月營收9.92億元，年增達111.5％，11日股價逆勢走強，早盤最高來到698元，離700元整數大關僅二步之遙；法人認為，由於胃食道逆流學名藥營收占比大且沒有新競爭對手出現，預第三、四季會是穩定、緩步向上的格局，但因股價在合理範圍，維持 「中立」建議。
群益投顧表示，保瑞8月營收9.92億元，月減7.12%、年增111.5%，符合預期，公司全球CDMO代工業務表現穩健，營收較7月增加約5%；全球市場銷售業務受到下游客戶拉貨排程影響，營收較7月減少約14%，但整體市場需求及競爭狀況未有改變，主要產品胃食道逆流用藥Dexlansoprazole DR Capsule還沒有看到任何新進競爭廠家，市占持續領先。
8月由子公司安成藥業併購的6個品牌藥產品，目前已順利完成部分存貨交接，預計9月中旬開始陸續進行銷售。而與晨暉生技之策略結盟，雙方董事會 已經正式通過，將依原訂時程於今年10月中旬提交晨暉生技之股東臨時會決議。
群益投顧認為，由於胃食道逆流學名藥營收占比大且沒有新競爭對手出現，預估第三、四季會是穩定、緩步向上的格局，但因目前股價在合理範圍，因此維持「中立」建議。