全球股市混亂下的台股大機會
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中、美、歐的6月製造業採購經理人指數PMI都下滑，加上美股、日股、英股、法股、澳股、陸股等創今年新低，讓投資人在下半年一開始，心態轉趨保守，原本電子十雄的聯發科(2454)、台積電(2330)、矽品(2325)、晶電(2448)、台達電(2308)、光寶科(2301)、佳世達(2352)、緯創(3231)、英業達(2356)、華寶(8078)，普遍看好Q3景氣，但富士康發布獲利預警，預估今年上半年的虧損幅度將比去年同期擴大，股價從今年1月最高11.68港幣，暴跌到6月最低5港幣，代表中國工資調升，壓縮了低毛利代工產業，加上聯發科被外資賣到只剩下424元，電子業相對比不上傳產，趁這次全球股市混亂下，台股的新機會在哪呢？
尹衍樑的時代來了！
潤泰新、潤泰全等中概相關內需通路股，成為今年上半年表現優於大盤的強勢股代表，6/24潤泰全(2915)衝到92.5元，超越20年前台股12682的相對高檔88元，是一個重要訊號，由尹衍樑佈局成功來看，他的時代來了，將取代郭台銘地位，不可忽視下半年中概股的威力。此外，陸股雖節節破底，但目前仍有7檔超過百元人民幣高價股，現任股王改由釀酒的洋河股份(002304)接棒，港股的康師傅(0322)股價也維持相對高檔，食品產業以內需為主，更值得留意。
ECFA簽定後，7/5送立法院臨時會審議，朝野看法不同，可預期將有一番抗爭，雖然539項早收清單仍有遺珠之憾，但中國的讓利，確實打開兩岸關係的突破窗口，7/1馬總統在記者會上表示，進入後ECFA時代，國安會下將成立「全球經濟戰略小組」，並敦促行政院成立「全球招商專業小組」，由相關部會在三個月內提出招商方案，將定期檢討執行成效。經建會也預計今年10～12月走出去，到各國辦招商大會，第一波招商金額至少超過1.8兆元。
後ECFA時代 金融股天蠶變
長線ECFA確實為台股打開一扇窗，早收清單大多依賴關稅二年內降到零，只有金融不需要降關稅，而這次在金管會的爭取下，得到「WTO Plus」的待遇，比香港CEPA的條件還好，目前已有七家登陸設辦事處的銀行，包括：彰銀、合庫、一銀、土銀、國泰世華、華銀、中信銀，以及申請設立辦事處的台企銀。未來只要在大陸設點經營一年，申請前一年有獲利，就可以申請辦理人民幣業務，這是大利多。
大陸銀行業的利差過去幾年都維持在3％左右，台灣只有1％上下，去年大陸26家銀行合計對6900多家台資企業提供人民幣2300多億元融資，這個市場利益就充滿想像力。除了金管會已核准彰銀、合庫、第一銀、土銀申請設立大陸分行，中國銀行也傳出有意與台銀、兆豐銀、中信銀、合庫簽合作備忘錄MOU，金融股正結束20年苦悶，開始長線大多頭長情。
下半年選股中概、金融不可少
7/2彰銀(2801)及合庫(5854)盤中分別衝到15.9元及21元，創今年新高，彰銀歷史天價1105元，比潤泰新的高點多十倍，跌幅更超過潤泰新，最慘只有9.46元，這種股票被ECFA打開手銬之後，衝向中國大展身手，至少先漲1倍才合理。此外，7/2中信金(2892)、京城銀(2809)、台中銀(2812)、遠東銀(2845)、大眾銀(2847)、安泰銀(2849)等也拉上漲停，對啟動下半年台股行情極具意義。
過去尹衍樑以「零售服務業」的大潤發成功搶進中國，未來台灣「金融服務業」登陸，「從無到有」的想像空間更大。持有大潤發才10.8%的潤泰新可以漲翻天，金融股原汁原味的100%子公司去中國，長線沒有倍數上漲潛力嗎？因此後ECFA黃金十年的產業調整，少看電子代工業，多看收人民幣的金融股及其他「服務業」的中概股吧。