PC需求不明 小摩大砍立錡目標價
【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2010.08.12 02:58 pm
受到PC需求不明影響，類比IC龍頭立錡(6286)近日慘遭外資降評潮，繼花旗和里昂證券之後，摩根大通證券也跟進，將立錡的投資評等由原先的優於大盤降至中立，目標價則大砍百元，由330元大幅調降至230元。
立錡10日舉辦法說會，在法說會前，花旗環球證券就已出具報告指出，下半年PC需求趨緩，類比IC庫存隱憂漸升，目標價由220.95元降至170元，為外資圈中最悲觀。而里昂證券則是將目標價由370元大幅下修至257元。
法說會後，摩根大通證券於最新出具旗下客戶的報告中指出，立錡短線面臨兩大利空，股價恐因此回測。
一、PC的終端需求狀況越來越不明朗；二、德儀(TI)擴產造成價格壓力、恐侵蝕獲利。特別是在PC方面，因為立錡PC相關的業務占整體營收比重高達63%，下半年恐將蒙受客戶下修目標、調整庫存的危機，其相關風險大於同業。不過，摩根大通仍看好立錡長線仍受惠於各產品線的成長動能、市占率提升。
而美銀美林證券則指出，由於面板庫存升高，目前沒有太多證據顯示立錡能夠在本季持續擴增市占率；且立錡第二季的毛利率並沒有顯著增加，也讓美林證券趕到訝異，因此維持表現低於大盤評等。
《聯合便利貼》帶你暢遊巧克力奇幻世界！
【2010/08/12 聯合晚報】@ http://udn.com/