返校需求概念股 法人看法趨保守
【聯合報╱記者許佳佳／台北報導】 2010.08.15 03:58 am
9月歐美市場返校需求攸關台灣供應鏈第3季營收表現，今年卻傳出旺季不旺的雜音，相關概念股近日表現不振。法人表示，市場需求似在延後觀望，接下來新品鋪貨後，才可能刺激銷售數字表現。投信業者指出，上周五電子股成交比重回升至六成，如能順利接棒，有利於台股後市。
投信業者表示，返校季來臨，通常有利於消費電子股，不過根據Cmoney統計，三大法人買盤較偏好手機及零組件族群，ＮＢ及其零組件仍以賣超居多。
摩根富林明新興科技基金經理人歐陽渭棠表示，近期進入半年報公布的高峰期，電子股因雜音較多，加上券商調降美國ＰＣ大廠投資評等，使電子股股價疲弱不振。目前仍以下半年成長力道較強的ＬＥＤ、智慧型手機與蘋果概念等供應鏈較具族群表現機會。
歐陽渭棠指出，每年7到9月歐美「返校需求」往往帶動ＮＢ及ＰＣ相關產業出貨旺盛。然而，今年電子業受到歐美景氣仍疲弱影響，出現旺季不旺的現象，相關族群股價表現疲軟。
不過，隨著中國十一假期即將到來，消費動能可望再度回溫，搭配第4季耶誕購物旺季，ＮＢ及ＰＣ相關族群後市不看淡。
保德信高成長基金經理人葉獻文表示，依據各家券商預估，今年返校需求仍存在，但不會超出預期。7月的電子業營收較平淡，主要是9月左右業者會因應耶誕節旺季，推出多項新規格的產品。目前處在舊規格已備貨，而新產品尚未推出的空窗期，加上下半年經濟趨緩，市場對旺季需求的看法轉趨保守，電子股的股價較為疲弱。
預估在8月中旬之後，隨著新產品上市將有一波鋪貨效應，屆時電子股可望有反彈的表現。至於實際返校需求的情況，則仍需待銷售數據出來後才能被檢視。
群益投信投資長吳文同表示，傳產類股在漲多後，面臨回檔修正壓力，8月類股調整將比大盤明顯，關鍵在電子股是否能接棒，投資人此時可以適度加碼。
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【2010/08/15 聯合報】@ http://udn.com/