作帳行情 投信押寶面板、營建、資產
【聯合報╱記者許佳佳／台北報導】 2010.09.02 04:08 am
第三季進入最後1個月，投信作帳行情話題又起。近日投信押寶的觸控面板、營建、資產等類股，昨天的表現都很亮眼，再度成為大盤盤整期間的焦點。
摩根富林明台股投資組合經理何銘銓表示，以近期投信加碼的個股來看，主要仍以傳產股為主，顯示在電子股下半年旺季效應受到市場疑慮下，具備ECFA概念的族群仍是市場看好的標的。
何銘銓說，台股9月分第1個交易日雖呈現急跌後反彈走勢，但因目前籌碼面部分，融資餘額水位偏高、外資持續賣超的提款機效應，以及電子產業利空訊息不斷、M1b連7月下降不利於股市資金動能等不利因素尚未消除，將造成指數波動震盪幅度加大。因此現階段仍以一些法人資金進駐的標的，相對較有表現空間。
何銘銓指出，製造業供給鏈的存貨水位正在上升，受到歐美及中國需求減弱影響，訂單也正在下滑或遞延。由此判斷，今年下半年台灣企業獲利動能恐將進一步減弱。
台新投信台新主流基金經理人郭建成表示，就往年來看，投信為拉升績效，積極於季底進行作帳行情，但目前台股處於震盪格局，9月初投信作帳動作恐將偏於保守，從昨天投信賣超2.71億元，可看出投信心態觀望。
郭建成說，預期9月10日之後，上市櫃公司8月營收全數公布完畢，及對9月鋪貨狀況更為明朗後，投信可望展開較積極買超動作，投資人可視投信買超指標進行選股。
目前從類股布局來觀察，具有轉機及業績題材的個股，是投信偏愛對象，就電子業的選股來看，市場焦點可預期仍將集中在智慧型手機、替代能源、觸控面板等族群。在傳產股方面，題材將聚焦在中國內需、土地開發增值、ECFA效應等類股。
【2010/09/02 聯合報】@ http://udn.com/