IPO震撼效應 強股出列
法人指出，預計從9~12月都有新股掛牌，9月11日核心產品為發光二極體(LED)的艾笛森(3591)將掛牌上市，10月有蘋果(Apple)最大觸控面板供應商的宸鴻(3673)將上市掛牌，11月是主要生產電腦周邊不斷電系統的盈正(3628)也將掛牌，12月則有兩岸400餘家咖啡蛋糕連鎖門市的85度C(2723)也會掛牌，另外，專攻IC設計素有小聯發科(2454)之稱的晨星(3697)也在8月20日送件申請第一上市，最快12月也有機會掛牌。 上述不管是海外回台或台灣企業在台股第一上市新股，觀察其特色就是檔檔皆為獲利能力超高的質優強股，例如艾笛森去(2009)年EPS 5.31元，今年更因接獲中國大陸路燈訂單，預期EPS有挑戰6元的機會，而其轉投資公司包括LED挑檢測試代工廠久元電子(6261)與LED封裝廠宏齊(6168)股價近日都有不錯的表現。 宸鴻去(2009)年營收達187億元，EPS 11.82元，今年蘋果的新產品包括iPad與iPhone 4等均大賣，全年營收與EPS只會較去年好不會差，尤其在類股算是獲利超強股，若以7月同樣是觸控面板個股介面ESP 5元計，單月帶動類股漲幅5％，那麼宸鴻掛牌的效應預期帶動類股漲幅應有10％。其次，85度C去年兩岸營收達65億元，EPS 11.25元，今年因上海世博熱及營業據點持續擴增，營收與獲利能力預期仍會大幅增長。根據法人表示，以85度C目前每股獲利能力高達11元，食品與百貨類股中無一能抗衡，選擇觀光類股至少還有一檔晶華(2707)可做比較，尤其晶華目前股價達520元，將來掛牌也才能在類股中進行比價效應。另外，晨星掛牌相當受矚目，若單從其連續5年每股獲利達12元以上水準，今年更盛傳準備挑戰高獲利水準，應該超過目前股王宏達電(2498)與股后大立光(3008)獲利能力。晨星主要為手機IC設計，市場也以中國大陸山寨機為主，與聯發科為競爭對手。因此晨星的掛牌除帶動IC設計類股外，也預期牽動高價股比價效應，值得觀察的是與聯發科的互動關係，二者不僅是比價，未來更成為市場檢驗基本面強弱對應股價表現指標。 法人認為，台股短線區間震盪走勢不會太大變化，預計要至中秋節後比較能夠看出第4季漲跌走勢，加上半年報行情結束後，盤面缺乏主流，IPO新股可能帶來的震撼比價與轉投資效應，從中挑選基本面優質熱股應該是不錯的操作策略。
智慧家庭商機加速成形
數位智慧家庭鼓吹多年，中國大陸甚至大力推動三網合一，都是希望盡快形塑下一個世代家庭的發展，粗估至明(2011)年全球數位家庭產值將高達461億美元。這樣龐大的商機魅力吸引包括Google與蘋果(Apple)的積極投入爭食，例如Google TV以及蘋果近日傳將推出iTV，其中機上盒就是委託台廠和碩(4938)代工生產，2大網路與IT大廠同時進軍智慧家庭市場，預料將加快整個供應鏈與消費端蓬勃發展的榮景。智慧家庭在後世博備受產業界看好，無線傳輸技術的發展性也很有潛力，那麼台廠在供應鏈居於哪種角色與地位？據了解，台廠目前從晶片端到模組都有著墨，晶片現階段仍掌握在國外大廠中，不過，聯發科(2454)已經計畫生產，且更是WiGig聯盟技術規格制定成員，是台廠參與國際性規格制定首例，其次就是模組幾乎是台廠天下，包括友旺(2444)、正文(4906)及海華等已投入開發。事實上，除了蘋果與Google大廠推動無線傳輸智慧家庭市場外，最值得注目的還是中國大陸積極發展的三網合一政策，將有線電視、電腦與通訊整合，其構想與原理幾乎與無線傳輸智慧家庭的模式相同，若預估今年中國大陸的LCD TV銷量900萬台計，內建無線傳輸技術的LCD TV滲透率預期可達10％，明年會成長至30％，2012年時即會突破50％，龐大商機值得台廠提前布局。