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鈞鈞 發達集團副總裁
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來源:財經刊物
發佈於 2024-07-18 10:59
半導體》1342元→1720元 M31目標價外資調升
【時報記者郭鴻慧台北報導】亞系外資最新報告中,重申M31(6643)優於大盤表現評等,並將目標價由1342調高至1720元。 亞系外資指出,受惠中國大陸需求復甦、及新設計的技術進步,M31大陸代工需求低迷及高營運成本等不利因素被消化,挾著技術的進步,將有利市占率的增加。 亞系外資指出,M31的股價在過去一個季度下跌了約50%,主要是由於對M312nm研發和印度新研發中心指導下的營運成本上升的擔憂。 M31已成功成為台積電2nm製程節點的IP供應商。亞系外資相信這項成就是M31技術進步的證據,並表明其能力可與Synopsys等領先IP供應商相媲美。亞系外資預估,2nm基礎IP 的營收貢獻將於2024年下半年開始,並相信2nm IP將帶來M31的市佔率增加。 亞系外資認為M31已有效管理其Opex,2024年Opex年成長率將不會超過20%。M31先前因中國大陸需求低迷影響了其特許權業務,隨著中國大陸代工廠的利用率恢復至80%以上,預期其特許權使用費業務的需求將會復甦。 M31成功打入台積電2nm及2個CSP客戶,亞系外資,重申M31優於大盤表現評等,並將目標價由1342調高至1720元。