時報資訊
2025年11月17日 週一 下午12:03

台積電
2330.TW
1450(1.40%)
聯發科
2454.TW
1230(0.00%)
NVDA
190.17(1.77%)

【時報-台北電】美股上周五在科技股逢低買盤帶動下逐步收復失土，四大指數小漲小跌，輝達上漲1.77%、台積電ADR收漲0.93%，推升台股周一買盤回籠，台積電(2330)一度回彈30元，聯發科(2454)、廣達(2382)緊隨其後，帶動台股一度勁升逾300點，惟市場信心依舊不足，盤中震盪激烈。
觀察盤面表現，交投重心依然鎖定漲價題材的記憶體及PCB。其中，PCB領頭羊CCL三雄台光電(2383)盤初差1檔亮燈攻頂，距離歷史高點僅10元，台燿(6274)強彈半根停板領先創高，聯茂(6213)跟進走揚，玻纖布的南亞(1303)、富喬(1815)、德宏(5475)聯袂走強，其餘包括凱崴(5498)、高技(5349)、金像電(2368)、景碩(3189)、榮科(4989)、金居(8358)等齊步向上。
受惠AI浪潮，無數產業正被重新編碼，而真正站在浪潮核心位置，卻是支撐所有算力流動的「電路板」與「基材」。值得注意的是，近半年內銅箔漲幅達27%，高強度玻纖漲72%，CCL均價指數半年上漲近40%。能做M9的廠商仍稀少，台光電(2383)原本在輝達GPU Switch tray為第二供應商，但是Rubin世代將加入高多層中介板、CPX板等新零組件，都將採用M9材料，以台光電在M9技術上的領先地位，預期將成主要供應商，市占率可達7成以上，今日在買盤點火下差1檔漲停，距離歷史高點僅10元。

台燿(6274)第三季營運創佳績，稅後純益10.03億元、每股稅後純益（EPS）3.58元，刷新單季歷史高。在高速材料布局方面，外資看好台燿成為主要市占受惠者。1.6T交換器自2026年下半年起開始導入後，M9材料有望進入量產，推升ASP（平均售價）與毛利率，有機會在2027年起進一步滲透VR300超高速CCL市場，盤中大漲半根停板，並以428元刷新歷史高。

玻纖布族群方面，今日以南亞(1303)攻勢最為剽悍，受惠第三季轉盈，第四季電子材料因AI伺服器、資料中心與高速網通需求強勁，帶動高頻高速材料之需求穩定提升有望推升營收，加上持股南亞科近3成及南電66.97％，獲利動能持穩升溫，三大法人上周敲進9.7萬張，點火日K連5紅，今日強彈半根停板，改寫逾1年半紀錄，接近11:00時，以15萬張成交量居個股第三大。

分析師表示，本周聚焦輝達19日財報與展望，儘管市場對AI成長放緩有所擔憂，若輝達能再次交出超乎預期的成績單，並釋出Blackwell平台和2026年後的樂觀展望，將徹底打消市場疑慮，提振台股AI供應鏈士氣，直接驅動資金回流ODM、CoWoS、PCB等核心夥伴。(編輯：龍彩霖)