大眾期台期指暨選擇權盤前－空單逢低可少量獲利回補
2008/10/28 08:30 大眾
【鉅亨網資料中心‧整理】◆台指期盤勢分析
10/27台指期以4126點開出，10:50過後跌停鎖死， 終場跌303點，收4034點，委賣2932口。
台指期逆價差從243點擴大至333點，摩台指從逆價 差15大點縮小為12大點。
台指期OI減少941口，摩台指OI減少5467口，皆有 多單停損，空單獲利回補的跡象。
三大法人淨空單轉為淨多單879口，其中，外資淨 多單增加4652口，自營商淨空單增加2162口。
前十大交易人淨多單增加5613口，特定法人淨多單 增加5952口，大戶淨空單增加339口。
台指期籌碼部分，外資與特定法人持續在多方，自 營商與大戶則站在空方，顯示整體籌碼為中性。
現貨外資賣超$65.82億元，買進53.31億，賣出 119.13億。
綜合來看，技術面，10/27在台指期跌停鎖死後， 摩台指繼續隨日本股市 (創26年新低)而下，終場下跌 5.8 大點，收盤153.6大點跌破2001年10月3日的摩台指 低點154大點，(2001年10月3日台指期最低點為3430點) ，難道摩台指在暗示台指期將不斷的破底嗎? 所有技術 面及消息面都顯示這個可能是存在的，請不要忽視此波 空頭的威力；現貨部份，前50大權值股，在跌幅7%恢復 的第一天，仍然幾乎全部跌停躺平，僅中華電、台塑化 、台塑、台灣大、台化、遠傳具撐盤效果，指標股宏達 電、鴻海、友達、中鋼、金融股一日不止跌，大盤只會 繼續下墜；綜合來看，全球股市又再度走入破底結構， 一波到底是這次空頭的特色，投資人逢低承接只會接到 手軟，多方寧可多看少做，故這也是長線資金不願入市 的一個原因。
今日操作建議，台指期因各均線負乖離過大，空單 逢低可少量獲利回補，但多方仍不宜介入。
◆選擇權評析
買權主序列隱波率增加19.55%，賣權主序列隱波率 增加7.71%。
買權未平倉最大序列為5400點，賣權未平倉最大序 列從4300點下降至4100點。
台指選前十大交易人買權買方部位增加20830口， 賣權買方部位增加19692口。
台指選前十大交易人買權賣方部位增加24295口， 賣權賣方部位增加11145口。
外資台指選擇權多單部位增加2086口，外資台指選 擇權空單部位增加26137口。
外資台指選擇權買權買方部位增加982口，外資台 指選擇權買權賣方部位增加8108口。
外資台指選擇權賣權買方部位增加18029口，外資 台指選擇權賣權賣方部位增加1104口。
成交量P/C Ratio為61.02%；未平倉P/C Ratio從前 一個交易日37.19%小增為37.59%。
買權主要序列買方力道上升 (多)，賣權主要序列 賣方力道下降 (空)，綜合買賣力道為中性；籌碼面， 前十大交易人買方部位增減偏小多，賣方部位增減偏空 ，外資部位增減偏空，整體籌碼面為偏空；綜合看來， 10/27台股期再度跌停，計算出的賣權隱波率幾乎都飆 高到85%以上，且昨天新開倉履約價4100的賣權，馬上 湧入兩萬多口的未平倉量，可見每次台股期跌停鎖起來 ，買賣權的投資人就會暴增，故預期在未來幾天台股短 線跌幅已深，台股期將越來越不易鎖跌停的情形下，賣 權的隱波率必定會降下來。
今日操作建議，指數短彈逢高，賣買權或建立買權 空頭價差，短線操作，不宜過度介入。