時報資訊
2026年1月19日 週一 上午11:54

群聯
8299.TWO
1980(4.76%)
台積電
2330.TW
1760(1.15%)
威剛
3260.TWO
319.5(8.49%)
華邦電
2344.TW
116.5(9.39%)

【時報-台北電】台股站上3萬點大關，單日成交量動輒爆出7、8千億元巨量，專家指出，台股正處於AI引爆的價值重估潮，應克服「懼高症」；台積電(2330)法說會釋出訂單強勁訊號，大盤挑戰3萬6千點並非空談，且融資增幅尚未超過大盤漲幅；隨著記憶體產業轉為賣方市場，力積電(6770)、群聯(8299)、華邦電(2344)及模組廠如威剛(3260)等，將成為這波關鍵贏家。
摩爾投顧分析師江國中表示，台股之所以能攻高，關鍵在於台積電(2330)法說會確認今年淡季不淡，甚至上修資本支出，顯示訂單需求強勁；此外，外資持續調升台積電目標價，台股攻上3萬6千點具備基本面支撐，目前市場正處於AI帶動產業獲利與估值同步推升的「戴維斯雙擊」黃金時代。
針對市場擔憂的融資創新高問題，江國中引用數據指出，本波大盤漲幅約81.5%，而融資增幅僅74.6%，兩者間仍有約7%差距，顯示散戶雖進場但未達瘋狂追價程度，加上外資單日大幅回補近400億元，籌碼面並未失控。
產業配置上，江國中特別點出記憶體族群值得留意，近期台積電前董事長劉德音以美光董事身分斥資2.5億元加碼自家股票，顯示大老看好記憶體供需失衡趨勢；此外，力積電將銅鑼廠以569億元出售給美光，不僅獲鉅額現金入帳、有望貢獻EPS逾10元，更能藉此淘汰低毛利製程，並透過結盟美光切入AI DRAM與先進封裝供應鏈，完成企業轉型與價值重估。

目前，受惠AI算力需求，記憶體市場已轉為「賣方市場」，NAND Flash價格翻倍且預期續漲；江國中進一步點名，在這波漲價循環中，群聯為核心受惠者，獲利能力將大幅躍升；華邦電與南亞科(2408)則呈現多頭排列，毛利率有望跳升。
至於模組廠十詮(4967)、創見(2451)、廣穎(4973)及威剛，因握有低價庫存，將直接受惠終端售價調漲帶來的利差。他強調，AI價值重估才剛進入主升段，投資人應看清數據真相，把握記憶體產業的重估商機。(新聞來源：旺得富理財網 李宸緯)
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