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永豐期貨台指選擇權盤前-前高反壓沉重 結算封關變數多
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發達公告
jakkey
發達集團高級顧問
來源:
財經刊物
發佈於 2011-01-17 08:17
永豐期貨台指選擇權盤前-前高反壓沉重 結算封關變數多
「大盤走勢」:
周五延續前日平淡行情,類股各自表態,在量能縮至千億元,大盤僅在61點間來回震盪,由類股來觀察以百貨下跌1.48%、紡織類股上漲1.05%為周五漲跌幅最大的族群。回顧本周走勢,上半週出現強彈後出現日K連三黑,主要是受到前高造成的壓力,但由籌碼面來觀察,三大法人一月份開倉至今累積買超至680.51億元。終場加權指數下跌3.07點,收在8972.51點。
「期貨走勢」:
台指期周五上漲1點,收在8970點。價差方面,一月份電子、金融同步正價差,台指期逆價差縮小至2.51點,金融期轉為正價差至1.14點,電子期轉為逆價差至0.04點。三大期指收十字線表現平淡。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人調節多單437口,淨空單升至4626口,特定法人買進空單545口,淨空單總水位升至10130口。三大法人於現貨市場買超24.67億元,於期貨市場加碼910口空單,最終淨空單水位升至785口,整體而言,三大法人外資淨空單部位升至12655口,空單小幅加碼。
期貨走勢方面,9000點屢攻不下,現貨成交量萎縮至千億,主要是受到前高壓力外,外資近期買現貨空期貨的中立操作,市場上攻能量不足,類股僅各自表現。回顧本周走勢,一反前一週的大跌,V型反轉將前週跌勢補足,空頭氣氛解除,市場轉為觀望,且在下周三1月份台指結算,預期震盪將會加大,且由技術面來觀察,短中長期均線再度轉為多頭排列,但在9030高點未能有效突破前區間操作看法不變,惟請嚴設停損。
「選擇權走勢」:
選擇權從成交量來觀察,一月份契約買權集中在9000~9200點;賣權部份集中在8600~8800點。未平倉量的部份,買權OI升至535547口,最大序列至9100點,水位升至96190口;而賣權的OI則是升至843596口,最大序列升至8800點,水位升至78575口。未平倉量put/call ratio維持在高檔的1.57。1月買權平均隱含波動率由10.65降至9.76(-8.75%), 賣權平均隱含波動率由12.34降至12.01(-2.72%)。2月買權平均隱含波動率由12.76降至12.61(-1.13%), 賣權平均隱含波動率由15.22升至15.25(+0.22%)。操作上以五日線與OI大量區8800~9100佈局買權多頭價差來回操作因應。
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