2026年6月30日週二 上午11:02

華邦電
2344.TW
209.0(2.96%)
南亞科
2408.TW
456.0(0.66%)
旺宏
2337.TW
156.0(1.58%)
000660.KS
2724000(3.65%)
005930.KS
342000(5.88%)

台股今（30）日在晶圓、ABF載板、IC設計齊揚帶動下大漲逾千點，多數族群全面走強，但記憶體族群卻逆勢走弱。市場憂心南韓擴大記憶體投資恐加劇未來供給壓力，DRAM雙雄華邦電（2344）、南亞科（2408）盤中雙雙走跌，旺宏（2337）、鈺創（5351）也同步臉綠。分析師表示，市場一方面看好韓廠擴產反映長期需求樂觀，另一方面也擔憂重演供過於求的循環，因此短線股價承壓。

記憶體表現相對大盤疲軟。資料照片：中央社
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南韓政府29日宣布推動由三星電子與SK海力士領軍的「三大超級計畫」，其中以記憶體投資案最受市場關注。兩大廠規劃合計投入800兆韓元鉅資（約新台幣16.5兆元），目標在未來五年將DRAM產能翻倍，投資規模甚至超越南韓政府2026年度728兆韓元的國家預算，

啟發投顧分析師白易弘表示，目前記憶體族群表現相對大盤疲弱，主要在於三星與海力士欲擴大投資、增加產能。對於消息有兩面解讀，一方面大舉投資，意味著看好後市；但另一方面，歷史上曾發生三次因過度擴產導致供過於求、價格崩落的情況，因此引發投資人疑慮。
不過，白易弘也指出，短期內，至少到2027年底並無大量產能開出，供不應求的局面預計會持續到 明年底。雖然記憶體現貨價格漲勢已趨緩，但台廠產能利用率仍維持滿載，訂單能見度已看至年底。
記憶體漲多回檔 預估震盪至7月中旬
在股價方面，白易弘分析，目前的震盪屬於漲多後的順勢回檔，預計可能持續震盪至七月中旬，待後續營收驗證。
法人認為，台灣記憶體相關業者策略普遍鎖定製程升級與利基型應用，不與韓廠正面拚規模。南亞科維持2026年規劃520億元資本支出，專注於先進製程研發與5A新廠擴建，預計未來2~3年整體產能可提升80%以上；華邦電則新增73億元資本支出以擴充CUBE 先進封裝設備與提升快閃記憶體技術；力積電（6770）規劃5.12億美元購買HBM相關後段設備；旺宏（2337）則預計2026年投入220億元擴產。
至於下游模組與儲存解決方案端，如群聯（8299）、威剛（3260）、創見（2451）、宇瞻（8271）、十銓（4967）等，須嚴格控管庫存。