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20幾年前的20幾歲(家境不好、背學貸)你就有幾百萬可以解決疑難雜事?
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少子化房價遲早崩盤？「極省鮮師」擁8房月收20萬搖頭：網路和現實不一樣！至今沒賠過...｜買房財之道
Yahoo房地產編輯部2026年6月23日
【文／蔡碧月】股市破4萬點，不少人認為買房不如買股，但是魚與熊掌為何不能兼得？「一位教師股房雙棲的心得筆記」臉書粉專版主KAOYU堅信房地產的穩定報酬，他只要存夠錢就買房，從三峽、龍潭、大溪到台南等地都有置產，尤其特愛沒電梯的公寓，不到50歲擁8間房出租，每月收租逾20萬，租金付貸款綽綽有餘。
KAOYU表示，房地產致富有兩種方式，一種是懂區位行情，靠買賣賺錢；另一種是像他這樣走「租金最大化」路線，買房子不講地段不看條件，透過談判低價買進，經過裝修改造賺租金。相比雙北地區一年出租投報率不到2%，他手上8間房出租投報率5~6%，而且因為買進總價夠便宜，至今沒有任何一間賠錢。▲買進價格夠便宜的中古屋，再自己翻修、改裝，是KAOYU的樂趣。圖/受訪者提供
難得房價大跌  錯失上車機會
KAOYU是1978年出生，目前房產加股票的淨資產破7000萬元，他強調，不管是股票或房子，在他手上都只進不出，「房地產是長期投資，很符合我的個性，而且可以透過自己的努力來得到不錯的出租投報率，很有成就感。這個是股票做不到。」

KAOYU回首剛出社會時，只是一個家境不好、背學貸一心想脫貧的菜鳥老師，教書之外兼家教賺錢，每月至少存下一半收入投資基金，能省就省；與當時的女友、現在的太太約會時，只吃麵攤，堪稱「極省鮮師」，但因為對於房市、股票一知半解，錯失許多投資機會。
「從出社會到現在，身邊總是有人告訴我，現在房價已經太高了，不適合買房，年輕時自己一度深信不疑。」KAOYU記得，2003年SARS期間為了結婚做準備看房，在新北看了一間一坪開價8萬的公寓，房仲力勸「這價格真的很低，再等下去，就錯過機會了。」他卻十足有把握地回應對方︰「還會再跌！」
結果，SARS一結束，不只房價反彈，連土城租屋處都漲了，從月付8千變12000，逼得他只好到處找房，這一找，意外找出了買房置產之路。
KAOYU的買房史，可分為成家期和大躍進期。 28歲時，KAOYU為了找租屋處亂逛，迷路中偶然騎到三峽北大，被便宜的預售案吸引。當年的北大是一片荒煙漫草，建商在田地上喊出的造鎮計劃，被許多人嘲笑「房子蓋完後要給誰住？」但他算一算，一坪12萬、公設33坪，總價430萬的3房「負擔得起」，便刷了6萬元下訂，準備2年後當婚房。
然而，預售屋還未交屋，命運就出考題。KAOYU的父母爆發嚴重衝突，媽媽緊急搬回南部老厝避難，但老厝破舊老鼠橫行、漏水嚴重，實在不能住人，他不忍心看媽媽受苦，決定將好不容易存到的第一桶金、大約100多萬基金解約，先幫媽媽貸款買下一間300多萬的南部中古透天棲身。
然而，禍不單行的是，到處欠債的弟弟上門求助，他咬牙代還40萬債務後，身上現金所剩無幾。也因此，北大的預售屋要交屋辦貸款時，自備款不足險開天窗，銀行要求他提高貸款成數及找保人。「幸好哥哥替我做保，加上那年代的貸款成數可以拉到九成，驚險過關。但現實上，不管遇到什麼困難，我從未想過放棄買房。」他說。
小時候，KAOYU的父母常為了錢而吵架。「貧賤夫妻百世哀。」他以為是普世的真理，另一半的家境比他好，婚前擔心過婚事告吹，「然而我老婆仍然決定嫁給我。」
因為買房買到山窮水盡，結婚時黃金、聘金用借的，婚後為了省電費，他與太太住進新家時只點一盞燈，沒有牽網路，想上網就拿著筆電貼在窗戶旁，克難接收鄰居訊號，日子清苦卻未曾吵架，反而加深彼此的信念，
幾年後，北大房價沒有漲，一樣一坪12萬，KAOYU和太太散步時看到附近有建案，「只要租金能贏過利息，空屋出租也划算」，當場刷了6萬塊下訂，準備當包租公，至此手上有3間房，第一階段成家期財務吃緊。
▲房地產投資除了靠買賣，出租等待房價上漲也是一種方式。圖/受訪者提供
買愈多技能愈強 晉升專業包租公
KAOYU說，每月接近本薪的房貸還款，反而是他賺錢的動力，除了工作外拼命接家教，把月收入拉高到6、7萬，加上省吃儉用，這樣10幾年下來，手頭漸有餘裕後，幾乎一年買一間，在觀音、龍潭與大溪買進4間中古公寓、1間中古透天，以上全部不看地段不講究屋況，只要「便宜就好」。 KAOYU分析自己的房地產投資之道，主要有以下特點︰
第一、談判殺價能力。2018年起買的5間中古屋，都是屋況差、賣不掉的30多年中古屋，他談判很有耐心，且堅守底價，所以可以用低於當地行情價買入，公寓3、400萬成交，透天500萬入手。
第二、自我認知能力，懂得挑戰場。「我能買得起的就是這樣的條件，不然我買不起。」他自嘲，如果早知道，剛出社會時在台北買房的話，現在就是天龍人了，買不了台北市的一間，所以深耕三峽桃園。
第三、樂於學習，不怕煩的能力。每買一間房，技能就增加，從對房子一無所知，到學會統包有固定班底裝修房子，懂得布置房子提高房子價值，每一樣都是本事。
第四、勇於認錯及改進能力。為了省錢DIY設計圖，上網徵詢意見，只要能改進讓酸民罵沒關係。或者，將貸款條件上網公開，讓所有人評論，意外得到高資產的神人指點，漸漸懂得貸款整合以房入股的技巧。
第五、甘於平淡的能力。「平常心講，我自己的快樂比較建築在自我成長，像是看書。有些人一年出國4次，我們家4年出國不到一次；但是我們喜歡環島車宿、泳渡日月潭、爬玉山，這種挑戰比較是生活的核心。」
在地租屋市場 網路和現實不一樣
KAOYU手上的房子，分別反映了可以貸9成、限貸令後貸不到3成的房市，透過生活節省、本業薪水增長、以及後期的債務整合，有些還清有些還有貸款，總房貸一個月13萬，租金收入21萬，綽綽有餘。在房產以外，他將房貸增貸的部分現金買進台股ETF0050、美股ETF QQQ，隨股市上漲，資產又增加不少，「股房雙棲」淨資產約7000萬左右
在高齡少子化年代，不少人認為房市遲早崩盤，重壓房市的KAOYU不這樣想。房價長期上揚，至少一定會打贏通膨；少子化是國安問題，不是經濟問題，如果政府放任少子化持續發酵，就表示其實政府也覺得無所謂，但不可能會發生。
另外，他的出租經驗是，不要低估在地的出租需求，漂亮的房子會吸引租客，像中古透天變成外勞宿舍，中古公寓的租客20歲學生，也有25、26歲的健身教練、牙醫助理，所以網路討論和現實世界是不一樣的。