劉坤錫專欄／兔年開春盤勢 先看五族群
2011/02/08 14:18
【經濟日報╱記者呂淑美記錄整理】
台股今天開紅盤，從農曆年封關前一周，融資餘額從3,244億元，減到3,161億元，一周內減少了83億元來看，過年前有不少投資人退場觀望。
但在農曆年休市這段期間，雖有埃及民眾政變事件，國際油價出現大漲，曾經一桶漲到102美元，但國際股市仍呈現正面表現，如今埃及群眾示威情勢也出現緩和。
國際股市近日持續走高，包括美國四大指數全面攻堅，其中費半指數從台股封關日的438點漲到463點，道瓊工業指數也攻上1萬2,000點，S&P指數及那斯達指數均創新高。
綜合上述國際股市表現，以及台股在今天開紅盤收紅，出現融資回補買盤，台股開紅盤上漲的機率非常高。
就各產業及類股變化來看，第一點是，台股面臨的利空有：英特爾在1月底公布新一代CPU晶片電組SANDBRIDGE出問題，英特爾已通知相關廠商暫停供貨，目前生產處在半停工階段，預期新版本出來時間到要2月底，影響時間大約一到一個半月，對PC產業產生較大負面影響。
影響所及的包括PC品牌廠、ODM大廠以及PC主要零組件供應鏈等，預期相關廠商2月業績將會受到相當的影響。
第二點，看好的產業有網通、光纖通訊等族群。上周五（28日）由美國一家網通大廠JDSU公布財報，同時提出下季展望比市場預期樂觀，不但股價創新高，單日漲幅更達26%，帶動上周美國光纖網路股表現突出。
第三，接下來要看的是面板股，因三星公布財報提出對面板看法，認為第二季會慢慢轉正，過完年產業情況更加明確。
第四是有關太陽能族群，有一家太陽能大廠MEMC公布財報以及未來展望樂觀，股價在一天之內大漲20%，這家公司屬太陽能上游廠，對未來太陽能上游廠晶圓供應鏈持正面看法。
第五是有關手機IC設計廠聯發科，在1月31日法說會中表示，低點將落在第二季，預期第一季營收將較去年第四季衰退7-14%，使得未來聯發科股價可能會持平或往下。
另一個網通IC設計公司瑞昱，法說會認為第一季比去年第四季成長15-20%，再加上前面所說網通大廠JDSU股價大漲，對瑞昱屬於正面。
再從歐美經濟數據指標來看，美國公布去年第四季經濟成長率GDP為3.2%，1月ISM製造業指數60.8也是來到新高，歐洲公布1月PMI指數來到57.3，也繼續走高，這些相關數據在農曆年間都傳出好消息。
從國際景氣及基本面往正面發展來看，台股開紅盤機率較高，未來台股將呈現高檔震盪格局，不過，建議投資人要追蹤埃及民眾示威，政權能否和平移轉，以及北非、中東及阿拉伯國家等政治安定性，未來要留意國際商品原物料價格，尤其是這些地區掌握未來油價命脈與走勢。
在選股方面，選擇電子股宜以上述相關產業及個股，金融股長多格局仍不變，傳產股則擇與原物料股相關的類股，如塑化及食品股等。
（作者是元富投顧總經理）
【2011/02/08 經濟日報】