伍德看好AI需求持續爆發！外媒呼籲：跟進買入輝達和台積電
在mexta（臉書母公司）7月底發布第2季財報時，有「女股神」之稱的方舟投資（Ark Invest）創辦人伍德（Cathie Wood），就加碼買進輝達（Nvidia）和台積電股票，美國投資媒體《The Motley Fool》發文指出，伍德押注輝達和台積電，顯示她對人工智慧（AI）需求的持久性持樂觀看法，投資人跟隨伍德的做法是明智之舉。

文章說，mexta在7月29日發布第2季財報，儘管營收優於預期，但因人工智慧（AI）基礎設施支出不斷成長，導致現金流縮減，且每股獲利不如預期，引發盤後股價重挫。

伍德在mexta發布財報的前一天，透過旗下5檔ETF買入價值約1500萬美元的輝達（Nvidia）股票，7月29日當天又透過旗下的4檔ETF買入價值1470萬美元的台積電股票。

文章說，伍德在mexta同時加碼投資輝達和台積電，顯示她對AI需求的持久性持樂觀看法。　

mexta將今年的資本支出預期從先前預測的1250億美元至1450億美元上調至1300億美元至1450億美元，並表示該公司僅第2季的資本支出就達到了311億美元。mexta管理層強調，公司目前面臨產能瓶頸，並將優先考慮近期用於訓練模型、服務代理以及擴大資料中心規模的產能。

由於輝達在AI工作負載所需的GPU（圖形處理器）市場占主導地位，mexta資本支出預算的持續成長，很可能會轉化為對輝達晶片的更多訂單。在此背景下，伍德似乎押注輝達將從mexta不斷成長的預算中分得一杯羹，從而將mexta加速成長的基礎設施支出直接轉化為輝達的營收成長。

而儘管輝達是AI晶片的領先設計商，但該公司並不自行生產晶片，反而將晶片製造外包給台積電。鑑於這種合作關係，輝達GPU出貨量的成長自然會帶動台積電晶圓開工量的增加。

台積電最新的財務表現也印證了這種關聯性。今年第2季台積電營收年增36%至402億美元，淨利飆升77.4%。伍德透過同時買入台積電和輝達的股票，實際上是將同樣的AI基礎設施投資理念向下游延伸，即取得隨著mexta等超大規模資料中心持續採購輝達GPU架構，所伴隨而來的製造利潤。

輝達和台積電目前的本益比都約為25倍，遠低於AI革命早期週期的水準。對於那些和伍德一樣認為，超大規模資料中心資本支出預算將在未來幾年內保持高檔的投資人來說，這些估值看起來是合理的。

文章認為，鑑於資金正從超大規模資料中心撤出，重新流向半導體和製造業等領先的基礎設施領域，此時跟隨伍德的策略是明智之舉。