永豐期貨台指選擇權盤後----人氣股王連兩日跌停多方潰不成軍
( 2011/06/13 16:15 鉅亨網 )
「大盤走勢」：
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類股方面以生技(-2.20%)與塑膠(-2.16%)及運輸(-1.90%)表現最為弱勢。由籌碼面來觀察，三大法人六月份開倉至今轉為賣超至354.92億元。終場加權指數下跌124.87點，收在8712.95點，成交量縮小至986.59億元。
「期貨走勢」：
台指期周一下跌85點，收在8744點。價差方面，台指、電子與金融同步轉為正價差，其中台指期轉為正價差至31.05點，電子期轉為正價差至1.20點，金融期轉為正價差至1.15點。三大期指均重挫收長黑K，表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人大加碼多單1764口，淨多單水位升至6298口，特定法人加碼多單1857口，淨多單總水位升至10915口。三大法人於現貨市場賣超187.20億元，於期貨市場加碼937口多單，最終淨空單水位降至3514口，整體而言，三大法人外資淨空單部位降至979口，籌碼面偏空。
期貨走勢方面，在美股跌破12000點，台股延續前日的回檔，快速的向下修正補足先前全球股市的跌幅，雖有陸客自由行題才帶動觀光類股周一一支獨秀收高，但仍不敵人氣指標股王宏達電的連兩日的跌停，大盤重重的向下一度跌破8700關卡。由籌碼面來觀察，現貨再賣近200億，但期貨卻出現了空單回補的現象，可窺出其對後市並未看非常的空，由技術面來觀察，連兩長黑K跌破短中長期均線，短線上技術面偏空確立，因此操作上，在台股的大回檔僅視為回歸全球市場一致的步調，本週仍需觀察國際市場的變化而定，操作上在站上5日線前仍維持偏空操作，並請嚴設停損。
「選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，六月份契約買權集中在8700~8900點；賣權部份集中在8600~8800點。未平倉量的部份，買權OI升至749604口，最大序列至9200點，水位降至82315口；而賣權的OI則是降至720354口，最大序列降至8600點，水位降至50760口。未平倉量put/call ratio由1.09降至0.96(-11.94%)。買權平均隱含波動率由13.58降至13.56(-0.13%)， 賣權平均隱含波動率由14.87降至14.53(-2.34%)。由未平倉判斷壓力支撐在8600與9200將可視為短線辨別多空參考。