2011年 07月29日
今年以來全球股市表現最佳的是印尼，漲幅達12.7%，其次俄羅斯的11.8%，主因油價維持在每桶100美元水位，泰國、菲律賓都表現強勢，顯示新興亞洲的表現確實吸國際資金進駐。
歐美股市雖有債務問題纏身，表現仍然亮眼，美國3大指數漲幅都名列前茅，連歐債最大債主德國，今年以來漲幅也有6%。美國國債雖「歹戲拖棚」，我預估最後上限調高還是會過關，若以道瓊指數作為全球股市指標，目前仍穩在12300點以上，隨時都會突破12876點的今年高點，今年還漲6.2％，實在沒有必要看壞台股！
周四3大法人合計賣超達92.7億，指數在8433點、8410點打出W底兩支腳，我認為不會再度下測8500點打出三重底，跌破8700點反而就是短線買點，但攻到8800點以上就須觀察價量。
潤泰新市價吸引力強
主要可分成2種選股邏輯：
1.中國市場：潤泰集團轉投資的高鑫零售，7/27正式以7.2港幣掛牌交易，盤中最高漲到10.58港幣，漲幅達47%。以10港幣估算，高鑫可貢獻潤泰新（9945）淨值增加275億元，每股NAV（Net Asset Value，淨值）將變成51.5元，而潤泰全（2915）淨值將增加512億，每股NAV變成86.4元。若與市價相比，潤泰新吸引力更強！
通路股中性質與潤泰集團相似的三商行（2905），也創42.8元13年新高，旗下的三商美邦人壽全年貢獻三商行EPS（Earnings Per Share，每股純益）約1.4元；南山人壽今年預估貢獻潤泰新EPS可達5.1元！
正崴未來將超越鴻海
2.蘋果恆強：蘋果股價創404.5美元歷史新高，台灣電子供應鏈只有「吃蘋果」才補，可成（2474）上半年EPS達6.29元，毛利率更從第1季的40%大增到第2季的47%，股價創270元的47個月新高，市場目標價已調到300元以上。
瑞儀（6176）也創120元新高，股價是中光電（5371）的3倍有餘，合理反映今年EPS「9.3元V.S. 3.4元」差距。
正崴（2392），不但是蘋果主要連接器供應商，旗下Studio A蘋果專賣店銷售更火熱，估今年佔營收比重將從4%提升到15%以上。Studio A早在2007年就領先布局蘋果通路，未來正崴股價很可能超越鴻海。
朱成志小檔案
年齡：1960年次
現職：萬寶投顧董事長
經歷：投信投顧公會監事 證券分析協會理事 退休基金協會理事
市場投資及研究資歷：23年