老甘迺迪心得：投資勿學擦鞋童
在1929年的美國，進出華爾街股市曾是美國的全民運動，傳聞美國總統約翰．甘迺迪的父親老甘迺迪有一回請一位擦鞋童幫他擦鞋時，這位擦鞋童像是一位投資專家一樣頭頭是道的談論著該買進哪一種股票，老甘迺迪回家後立即將手上的股票賣掉，因為連擦鞋童都能預測股市時，就表示市場已過熱，也因此老甘迺迪躲過了1929年美國股市崩盤的危機，「擦鞋童理論」一說便從此而來。套用在今時今日也不難發現，當市場越飆越高時投資人挺進股市的意願也越高，相對地當市場低迷時，投資人逢低介入的意願卻越低。保德信投信業務部李芸樺協理表示，國內投資人習慣勇於追高，怯於逢低介入，容易受到周圍投資氣氛所影響，就像是今年當台股躍上9000點時投資人是興致勃勃，可是當股市下修至4、5000點時投資人卻聞之色變，其實不妨將這次金融風暴所引發的股市修正視為財富重分配的新契機。
李芸樺協理表示，定時定額是每月有固定收入來源的薪水族最必要的理財方式之一，建議固定先將收入的1/3預留下來做為定時定額理財基金，而不是每月將花費剩下的部分才去投資的錯誤觀念，同時根據總投資金額的大小劃分為不同產品屬性的資產配置，著重長期投資的價值。當股市下跌時即使短期內無法馬上賺到錢，也不要急著贖回或停扣，持續扣款才有機會以較低的單位成本買進超值的產品。
李芸樺協理並表示，由於目前市場景氣較低迷，若投資人發生因減薪而導致收入變少或負擔變重，建議可以暫時調節定時定額每月扣款金額來取代停扣，但若經濟狀況允許的話甚至可選擇逢低加碼扣款，累積更多的基金單位數，這樣若股市反轉向上時定時定額長期投資的效果有機會更加顯著。除了逢低不停扣之外，定時定額也要設定停利點，各個基金的停利點不盡相同，建議投資人可以根據基金的標準差、波動率及年報酬率等資料來做判定，避免積極型的基金停利點太低、穩健型的基金停利點太高，過與不及都不是最佳停利點的設定標準。定時定額投資只要能堅持逢低持續扣款及停利先贖回獲利，且贖回後仍持續扣款二項原則，不僅可避免總是人云亦云的盲目投資、在全球經濟風暴中享受相對穩健的投資成果，也可以戰勝空頭時的恐懼、多頭時的貪心。
轉貼自保德信投顧