◆前期推薦個股追蹤
推薦個股
上週建議
後續操作方向建議
96EPS
97EPS(E)
5478
智冠
68-88元
區間操作
回測支撐後轉強站回月線，維持原建議。
8.62
9.68
9939
宏全
26-32元
區間操作
股價延月線走多，維持原建議。
3.82
3.94
3323
加百裕
36-45元
區間操作
反彈結束後跌破月線轉弱，建議38元以上減碼。
5.72
5.81
4105
東洋
32-38元
區間操作
低檔量縮價穩，觀察月線33-34元支撐是否跌破，未跌破前維持原建議。
2.69
2.87
2912
統一超
75-90元
區間操作
反彈結束後跌破月線但守穩支撐，建議75-85區間操作。
4.36
4.25
2104
中橡
28-38元
區間操作
股價延月線走多，維持原建議。
3.60
3.99
◆本期推薦個股
推薦個股
投資建議
推薦理由
97EPS(E)
98EPS(F)
1402
遠紡
20-25元
區間操作
受惠原料成本下滑幅度高於產品售價，供需失衡狀況改善，聚酯產品4Q景氣有機會優於08’1-3Q。預估4Q遠紡毛利率因原料EG、PTA的價格持續在低檔，4Q可望較上一季提升1-1.5%。在業外方面，09年可開始認列兩件住宅建案銷售收入， 09年可貢獻25.31億元，每股稅後盈餘貢獻元EPS約0.55元。康和預估08年每股稅後盈餘1.49元，09年每股稅後盈餘1.79元，目前3Q末每股淨值18.77元及土地價值9.77元後，反應在遠紡潛在每股價值為28.54元。就投資建議，因聚酯本業受惠原料成本下滑幅度高於產品售價，且09年供需狀況改善，預估毛利率可望逐季提升，租金及建案收入亦可開始認列，短線建議買進，目標價25元。
1.49
1.79
1722
台肥
45-55元
區間操作
台肥3Q營收43.8億元，稅後獲利4.7億元，QoQ-48%，YoY-54%。稅後EPS0.48元。4Q為產業旺季，預估4Q營收40.98億元，QoQ-6.5%，稅後獲利7.66億元，QoQ62.6%，稅後EPS0.73元。08年營收173.22億元，YoY46.8%，稅後獲利31.05億元，YoY-17.6%，稅後EPS3.12元。09年大環境景氣持續低迷，但台灣本業穩定，朱拜爾受到尿素價格處於低檔，相較08年獲利衰退，土開計畫的營收貢獻微小，轉投資深層水及保養品部分仍處虧損，暫估EPS2.97元。由於展望偏弱，尿素價格是否止跌回穩仍待觀察，建議短線中立，但台肥經營穩健，土地資產雄厚，負債比相當低，故中長線投資價值逐漸顯現。
3.12
2.97
推薦個股
投資建議
推薦理由
97EPS(E)
98EPS(F)
3611
鼎翰
23-33元
區間操作
鼎翰於今日(11/26)以25元掛牌上櫃，鼎翰3Q營收2.40億元，QoQ+14.28%，EPS 1.49元。預估4Q營收2.23億元，QoQ-7.00%，EPS 1.38元。2008年營收8.35億元，YoY+42.71%，EPS 4.51元。在條碼印表機市場依舊蓬勃發展，以及鼎翰已成功站穩印表機市場。再加上地處亞太成長強勁區域中，以鼎翰科技所具備軟硬體整合的優勢下。預估2009年營收9.67億元，YoY+15.91%，EPS 5.55元。鼎翰為簡易上市，籌碼相對穩定且所處產業相對穩定下，投資建議為在23~33元區間操作。
4.51
5.55
2615
萬海
14-18元
區間操作
海運直航將在12月啟航，大陸海峽兩岸航運交流協會預定下月與台灣海峽兩岸航運協會（台航會）展開「小兩會」首次協商，交通部訂定的「海運直航許可管理辦法」已送至陸委會，預計最快在12月12日生效。萬海前三季稅後EPS為0.78元。4Q是傳統旺季，原油價格已跌破50美元，燃油成本明顯下降。預估08年合併營收692.53億元（YoY +13.7%），稅後盈餘23.65億元（YoY-62.4%），稅後EPS為1.08元，08年底淨值為13.88元。雖然08-09年全球總體經濟衰退疑慮仍大，但目前萬海股價已跌至中長期低點，短線投資建議逢低買進。
1.08
1.29
2454
聯發科
200-250元
區間操作
諾基亞宣示投資大陸TD-SCDMA手機決心，將在明年底前推出第一款TD手機，目前諾基亞已基於Symbian的S60平台進行開發，但還不確定誰是手機晶片供應商，聯發科（2454）有機會出線。目前國內外3G手機晶片大廠中，積極開發並且將大部分RD資源放在TD–SCDMA規格上的公司，聯發科可算是其中之一，雖然聯發科切入3G的時程較其他競爭對手晚。但在合併ADI後，其技術能力已大幅增加，再加上成本及價格優勢，與世界級手機大廠的合作更是指日可待，若NOKIA想要以品牌優勢搭配價格來搶攻中國低價市場，聯發科更是手機大廠的口袋名單首選，目前聯發科股價處於本益比區間下緣，因此建議逢低買進。
20.95
23.83
2106
建大
14-18元
區間操作
合成橡膠上游原料丁二烯（BD）近一個月內狂跌逾七成，從每公噸近3000美元，跌落至900美元以下的低點，不過建大的主力產品小胎（自行車、機車用胎），銷售卻不受影響，讓建大今年業績維持一定水準，主因為全球自行車熱潮未退，明年營運前景也頗樂觀。建大大陸昆山廠，持續投資擴充轎車胎產能，除部分為庫博（Cooper）等國際知名大品牌代工外，並將爭取和大陸汽車業合作，主要所定大陸全力扶植的自有品牌車廠為積極爭取的客戶。目前淨值15.17元，建議在14-18元區間操作。
0.95
1.15