《投信》工銀投信：海嘯過後！謹記理財三大教訓
2008/12/04 14:15 時報資訊
【時報-台北電】2008年逼近尾聲，年度最大事非金融海嘯莫屬；在金融泡沫係肆虐全球之下，今年不管您是投資台股、全球股市、原油、農金、替代能源、精品，可能都承擔或多或少的虧損。這場號稱世紀僅見的金融海嘯浩劫之後，投資人應當吸取一些教訓，讓自己在未來的理財規劃上得以趨吉避凶。
台灣工銀投信指出，首先投資人應該認知投資的基本定律『追求報酬的背後就是風險』；基本上就是因為投資商品有漲有跌，價格有波動才有獲利的空間。儘管這項基本定律大家都知道，但是在實際進行投資時卻永遠認為自己會是幸運的獲利者，而不會承擔不幸的下跌波段；以致於上漲時盲目追求績效，下跌時又不肯認賠停損導致虧損日益擴大。
第二：搞清楚你的投資期間，千萬不要把長短期投資搞混
如果您的這筆資金運用屬於一年甚至幾個月內的短期投資，設立適當的停損停利點相當重要。假設您僅僅不想放在銀行活存但也不想承擔太大風險，類貨幣或貨幣基金應該就可以滿足；假設您是希望利用資金運用空檔賺取股市波段行情，停損停利的動作就必須嚴格執行。不論股市的多空頭都有一定程度短期的波動，即便剛開始很順利的讓您到達停利點，過度貪心之下沒有執行停利，很可能最後是以比停損下限更大的虧損出場。
另外，如果您是3~5年、10年以上的投資，中間的波動可以適度忽略。即便遇上2008年的金融海嘯，大部分股票的投資虧損都在3~5成甚至更多；假設這筆錢你打算投資3年以上，中間的波動理應與你當初的設定沒有任何關係，常常去檢視投資組合的狀況僅僅是增加自己的心理壓力。畢竟股市跟景氣循環一樣，每3~5年都有一個循環的高點跟低點，重要的是在您設定的期間內，這筆投資是否已經到達您設定的獲利目標。
第三：定時定額也可以高檔停利
市場資料顯示定時定額也出現追漲殺跌的不理性現象，往往高檔時期扣款人數暴增，金融海嘯過後扣款人數大幅減少；顯示很多人在定時定額投資上同樣缺乏投資理性。定時定額長期下來累積的投入本金相當於一筆不小的投資，投資人也會因為投入資金越來越高而增加心理壓力，一旦市場大幅修正，可能造成許多人承受不了壓力下，讓定時定額停扣甚至認賠出場。可見適時的高檔停利不僅可以釋放壓力，更可以讓你重新開始另一次的定時定額。