台股萬點行情誰先衝？
封關前我在前期分析：「年後軋空行情啟動」，果真農曆年後開紅盤，台股盤「龍」向上，單週成交量放大如一柱擎天，突破下降趨勢，量是價的先行指標，買氣開始回籠，短波的行情在軋空，內、外資在去年歐債風暴衝擊之下大退場，不算現股買賣，光融資就從3263億元，大減1505億元，封關前只剩1758億元，外資、投信及自營商等三大法人，去年纍計淨賣出3240億元，僅僅檯面上看得到賣出的數字就高達4700多億元，歐債利空進入尾聲及大選結果抵定後，回補持股的力量千萬不要小看，台股1月上漲6.3％，漲勢還遠落後新興市場股市，1月希臘股市漲16.9％、俄羅斯股市漲14.1％、印度股市漲11.2％、巴西股市漲11.1％、香港股市也漲10.6％。
金融期大反攻
台股月KD收斂即將黃金交叉，從去年下半年以來的中期技術修正也結束，這波中期回檔是3955大漲5200多點到9220的後總修正，回檔大A-B-C三波跌2611點，是前波大漲5200多點的二分之一，也剛好到十年線，長線多空分點就止住，長波段的多頭條件存在兩個重要因素，第一、資金寬鬆：美國F E D已經明確宣示2014年前都將維持低利率不變，表示未來只少有兩年的時間都有便宜的資金在全球活動，資金很可能由避險性資產回到風險性資產，光1月份，三大法人就賣出18.5萬張的中華電(2412)，由此可知投資風向球的改變；第二、兩岸和平紅利：馬政府的連任，兩岸政策不確定因素排除，從最近基亞(3176)獲中國同意直接跳過一、二期臨床，直接進入三期臨床的首例，到即將來到的ECFA第二回合的談判，可想而知兩岸政策的利多，將一道一道端出，而過往兩次的財經內閣都讓指數攻向萬點，讓這次財經內閣充滿想像空間，市場過度看空的金融股報復性急漲，金融期軋空力強。
個股勝過大盤
投資風向球轉向，個股的選擇最重要，中小股漲勢會最先且最兇猛，上櫃指數今年以來已經大漲13.1％，同期上市指數才漲6.7％，上櫃個股漲幅更驚人，如去年9月出刊933期標題：「記憶體的明日之星NA N DFlash」，我看好當時股價只有132元的群聯(8299)，上週漲到232元，如果買10張股票就賺100萬了，券資比49％，軋空力真驚人；1月初出刊的949期，看好的順達(3211)從當時115元大漲到149.5元，也跌破很多人眼鏡。我最看好的生技股就更不用講了，基亞去年11月底掛牌後已經漲翻倍、雙美(4728)年初掛牌後漲幅也超過5成，從中可以發現能大漲股的特徵有兩個條件，不是籌碼要乾淨，就是剛從底部上來。
泰鼎本益比低
如剛掛牌就分析過的軟硬板大廠臻鼎(4958)及全球最大功率放大器製造商穩懋(3105)股價都出現大漲，臻鼎股價從50元附近漲過70元後開始整理，今年預估EPS可挑戰5元，本益比升到14倍；同樣也是PCB大廠專注在硬板的F-泰鼎(4927)本益比就偏低了，去年前三季稅後EPS達3.7元，10月中旬以28元掛牌，剛好遇到歐債風暴，蜜月行情只攻到36.15元就回跌還破承銷價，真是好股票遇到倒楣事，上週股價終於補度蜜月，突破掛牌以來新高，籌碼經過一次大洗盤，上檔已無壓，即使短線急漲，估去年EPS約5元，去年三星交貨量開始放大，今年來自三星Tuner、TV板、印表機及STB訂單可望大成長，預估今年EPS上看6元可能賺得比臻鼎多，股價卻只有臻鼎的一半多一點，實在委屈。
奇美材籌碼大換手
同樣也是在去年第4季掛牌遇到股災的奇美材(4960)，也在上週突破掛牌後新高，奇美材專作TFT(薄膜電晶體)等級的偏光板，訂單主要來自同集團的奇美電(3481)，去年第4季來自奇美電拉貨，合併營收連兩月創歷史新高，估去年Q4單季EPS逼近1元，全年EPS約3元，即使上週股價來到24元，本益比也僅8倍，今年成長動能在IPS面板用偏光板，已通過奇美電多個尺寸認證，今年面板需求回溫將成為最直接受惠股，大股東持股6成，籌碼穩定度高，投信買超愈來愈多，拉回時可找機會介入。
注意投信大回補的電子股
跌深剛從底部回升的股票不少，其中注意法人大買股如光電板大廠志超(8213)、做軟性銅箔基板及太陽能背板的臺虹(8039)及 NB散熱板的雙鴻(3324)，其中雙鴻為國內第三大NB散熱模組製造商，NB產品占營收約65％，客戶涵蓋宏碁、三星及Apple等品牌廠，今年受惠NB換機潮，想像空間大，由於Ultrabook散熱模組採用薄型散熱管，單價較高獲利可望大幅提升，加上去年打入緯創散熱模組供應鏈，今年緯創NB出貨量上看3500萬臺，雙鴻同步受惠，預估今年EPS上看4元，32元股價本益比也僅8倍，難怪投信要大買。