非凡新聞周刊 │ 2008-12-28文 夏韻芬
拒當無法財富自由的小老鼠
最近我的朋友瘋狂的在玩「現金流遊戲」，一來訓練自己的財務智商，二來是紙上練兵，不用傷荷包；我有一位朋友，在遊戲開始就決定不買股票、不置產，任何跟投資關的產品，統統拒絕，因為他在現實生活中投資虧大了，所以在遊戲中試一試如果都不投資會如何？結果出來了，他是一隻庸庸碌碌的小老鼠，永遠也無法逃離工作、賺錢、花費，花光了再一次工作、賺錢、花費的循環，如此周而復始，無法達到財務自由！
＠過度小心，錯失機會
我的朋友很困惑，他問所的人，「那我應該怎麼辦？投資會虧錢，不投資又一輩子在漩渦中打滾，難道沒一條簡單的路嗎？」我說啊，謹慎投資就是一條路！
但是謹慎不是過度小心，我以前說過一個故事：從前一個非常膽小的人想要去遠方旅行，雖然心知沒一樣東西是買不到的，但他還是認為多準備一點才不會損失。因此預設狀況太多，幾乎把整個家當都帶在身上了。一天他經過木橋，因為重量的關係，木橋應聲而斷，這時他不但不反省是自己帶太多東西了，反而還在懊惱早知道就多帶一條橡皮艇出來……，這就是過度小心，就像股市恐慌性殺盤時，投資人開始時是產生抗拒，接下來就攤平，結果是讓自己的荷包缺口成為無底洞！
另外還一個小麻雀故事：從前二隻小麻雀，一隻志高氣昂總想出外闖蕩，一隻膽小怕事只想窩在媽媽身旁，從不練習飛翔，因為牠認為飛翔太危險。一天槍響起，第一隻小麻雀一飛衝天，另一隻因為準備不足應倒地，所以當你決定投資，就不應該過度小心，不然機會稍縱即逝、後悔莫及。
投資五大心法，一、勤做功課二、不要過分投資，一定要量力而為三、嚴守停利停損四、投資要愉快的心情五、預想最壞的情況。過度小心造成的後遺症就是什麼都做不成，只能咳嘆氣了，但過度樂觀也會一敗塗地，過猶不及都是不好的。
＠建立觀念，再選工具
投資工具通常是「一好、沒兩好」，其實就是報酬率、風險度以及變現性三個主軸，的報酬率高，風險高，的報酬高但是變現性差簡單來說，股票一根漲停是七％，但是碰到股災，投資風險變高，相對之下放銀行定存，一年不到二％，但風險變得很低，還大家知道定存跟活儲的利息差，其實就是犧牲了「變現性」，因此在投資上，心態比較重要。
如果大家希望個新的開始，首先必須考慮錢的流動性，投資最怕跟著感覺走，過於保守將錢放在定存，而沒逢低布局，反而會錯失機會，很多人以儲蓄保險為考量，卻忽略費用率會比較高，壽險型的儲蓄險也較高，如果要安排退休金，利率變動型的年金險就會低一點，因此不同的工具需要不同的規畫，還要提醒大家一定要現金流量（緊急預備金），一般上班族約三至六個月，公教人員、醫生穩定性職業可以少一點。
先把觀念建立之後，大家才能夠選擇工具，就像把樹根扎穩了，開始可以結果實，可是大家都是以工具為主，當發現工具失靈了，就不知所措，打亂了所的計畫。 很多人在過去一年損失慘重就是因為投資組合一窩蜂，雖然不同的基金名稱，但是都是新興市場，投資並沒分散，所以風險還是很大。要做好資產配置，股票型基金雖然賺得多，但風險也大，所以也要配置風險較小的防禦型基金，以免工作收入發生變化時，就會產生壓力。
理財管理不外乎三件事，收支管理（現金流是否穩定）、信用管理（房貸、車貸）、風險管理（失業、失能），當三件事都控管好，根基就會穩定，至於理財規畫步驟，首先需要界定目標，了解家庭的收支狀況，找出資金缺口後，才來想用什麼方法補足資金的缺口，策略上是用投資、儲蓄、還是保險，再來選工具。
＠空頭跌深，布局時機
以投資面規畫，多頭時期賺錢很容易，把投資人胃口都養壞了，雖然當資產下降要再回復，是很辛苦的，但投資不能因噎廢食，以二十年的景氣循環來說，起碼十六年的多頭是可期待的，約四年是屬於空頭的，雖然空頭會跌得很深，但仍是布局的好時機。
我們現在都來當練習飛行的小麻雀，總一天要飛上天空，把心態跟策略擬定好，才能做一個謹慎又快樂的投資人！
投資虧錢虧怕了？但若因噎廢食，反而錯失良機；以二十年景氣循環來說，起碼有十六年多頭，掌握投資五大心法，趁空頭跌深，正是逐步布局好時機。（非凡新聞周刊１４１期）