承銷市場 冷到極點
【經濟日報╱記者蕭志忠／台北報導】 2009.01.01 02:27 am
全球金融海嘯重創台股，承銷市場去（97）年首次上市櫃（IPO）、現金增資公開申購總金額急凍至42億元，是十餘年來首度跌破百億元並創新低。60檔承銷案中，僅綠能（3519）等三檔承銷價破百元，顯示資本市場籌資冷到極點。
去年承銷商辦理上市櫃IPO與現金增資，在公開申購部分的總金額僅42億多元，申購件數60件，都創下1997年承銷市場實施電腦抽籤新制以來新低，並首度跌破百億元。上市櫃IPO及現金增資公開申購，近幾年至少維持在百億元以上，89年高達近1,700億元，11年來的最低點是2005年的102億元，但今年大幅萎縮至僅剩42億元。
承銷商指出，去年承銷市場公開抽籤申購金額冷到極點，與台股受全球股災衝擊有關。上市公司到去年到11月底為止，市場募集資金總金額僅169億元，較96年同期衰退75%；辦理現金增資以認購價計算的募集金額只有125億元，也衰退76%，都創新低。
上市櫃公司包括皇翔建設、台灣人壽、文曄、建國工程、廣運機械、宇環科技、力麒建設、工信工程、北基加油站、巨虹等多家，都因股市超冷，籌資不易而撤銷或撤件現金增資案。
承銷業務雖大幅萎縮，但競爭仍十分激烈，去年以富邦證券表現最好。富邦證去年主辦的承銷案總額超過16億元，占市場總承銷額近四成，主要是爭取到民營化釋股的台船承銷案，金額11.8億元，是最大公開抽籤金額案。富邦證近期已申報將賣出包銷的台船股票獲利，可望成為最大贏家。
富邦證券以主辦公開抽籤總金額、單件金額及單件承銷價最高，在已進入冷凍圈的承銷市場中奪得「三冠王」；證券商公會理事長黃敏助所屬的永豐金證，則以承辦11件承銷案，贏得承銷案件最多的「單項冠軍」。
富邦證、台工銀證、元大證、永豐金證、群益證等承銷金額前五大，承銷總金額即占市場總金額近八成；永豐金證、富邦證、大華證等主辦案件前三大承銷商，承攬總案件則占市場總案量超過四成，顯示去年承銷市場雖然冷清，資源還是掌握在少數幾家大承型承銷商。
承銷商指出，去年60件承銷案中僅綠能、合晶與中美矽晶三檔以百元以上承銷，與往年動軋百元以上承銷案的熱絡比較，承銷市場真得是「冷到不能再冷」。
【2009/01/01 經濟日報】@ http://udn.com/