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11/16號傳真稿筆記(李純君)
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發達集團董事長
來源:
盤後分析
發佈於 2012-11-15 14:02
11/16號傳真稿筆記(李純君)
祥碩估Q4業績走滑,但明年一定比今年好
華碩集團旗下USB 3.0裝置之Host主端控制晶片設計業者祥碩,計畫於12月下旬上市,展望第四季,祥碩總經理林哲偉指疵,今年整體景氣並不那麼健康,但平板等部分產品還是很夯,而祥碩營運還是始終保持一定水準,只是第四季營收恐較第三季走滑,至於明年因新產品與新客戶到位,因此明年一定比今年好。
祥碩昨召開上市前法說會,董事長沈振來親自出席坐鎮,股票代碼5269,今年前三季營收13.13億元,較去年同期成長17%,每股稅後獲利由99年1.17元成長到去年的5.08元,今年前三季也能達到4.03元,法人圈估算,祥碩今年全年營收可達18億元,每股稅後獲利逾5元,公司在毛利率方面,以守四成為目標。
祥碩是高速傳導介面應用產品是IC設計業者,以業績比重來看,高速介面控制晶片戰營收比重超過七成,包括訊號切換器控制晶片占比24.8%、PCIE占比51.42%,而USB3.0控制晶片占比23.78%。此外特別的是,華碩是祥碩的最大股東,華碩也是祥碩最大客戶,目前占祥碩營收比重約四成。
祥碩的營運展望,首先就部分,公司看好明年WIN8帶來的後續效應,可帶動USB3.0出貨走揚。第二在Ultrabook方面,其一,Thunderbolt領域,周邊控制晶片僅有Marvell與祥碩兩家供應商,因此將是此趨勢下的受益者,同時USB3.0外接硬碟等需求成長可期。第三,則是期盼雲端和WiFi的效益。
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