大動作籌資 市場震撼 台化賣19萬張台塑化股
鉅亨網新聞中心(來源：聯合報系/udndata.com)2012-12-22 07:18:43
台塑四寶旗下台化昨（21）日宣布，將出售19萬張台塑化股票，洽特定人接手；以台塑化昨天收盤價86.2元估計，交易金額將達164億元，最慢明年第2季底前完成。台塑集團對此僅強調，不會由台塑集團成員接手持股，但投資者尚未確定。
業界推測，台塑集團近年擴大美國、大陸市場布局，此次釋股極有可能引進策略夥伴，包括大陸、美國的石油公司都是潛在名單。
目前台塑化前5大股東全屬集團體系，包括台塑、台化、南亞、長庚醫院、福懋；台塑是第一大股東，台化則是第二大，台化持有237萬張，釋出19萬張，比重近一成。此次若處分台塑化持股，將是台塑四寶上市後，首次透過賣股籌資，震驚市場。
據了解，台塑、南亞下周一起陸續召開董事會，有可能跟進釋出台塑化持股。假設南亞、台塑也同樣賣19萬張，3家合計將釋出57萬張台塑化股票，金額超過500億元；若是單一對象接手，就可擠進台塑化第4大股東，占比近6%。
台塑企業高層私下透露，賣股是為了集團擴產需求，選擇以賣股方式籌資，主要是不想增加負債比；以台化上季負債比38.12%估算，若再增加164億元負債，比率將高達約42%，創2003年以來新高水準。
台塑集團因越南大煉鋼廠、寧波石化廠、美國輕裂廠等擴充案，進入資本支出擴張期，3案合計資金需求超過新台幣3，000億元，因此3家公司有意透過出售台塑化股票籌措資金，注資轉投資事業。
今年台塑集團營運狀況低迷，資金壓力較大，以台化為例，單月營收規模超過200億元，但至第3季現金部位卻僅有3億多元，較去年同期減半。台塑四寶今年緊鑼密鼓籌資，四家公司今年計畫發行350億元公司債。
熟悉台塑運作人士說，台塑化股本約952億元，包括台塑、台化、南亞、長庚醫院、福懋合計董監持股超過八成，籌碼相當集中，經營權絕無問題，也確實有賣股變現、降低持股的空間。但是籌資方式很多種，對台塑集團而言，發債、增資都是選項，且發債利率不會高，財務壓力並不大。