中信金折價募資 短線有壓 大摩 巴克萊憂引爆套利賣壓
1074548鉅亨網新聞中心2012-12-28 07:52:38
中信金（2891）募資200億元，折價幅度15%，引起摩根士丹利、巴克萊等兩家外資的疑慮，認為折價幅度頗高、加上獲利將被稀釋，預期中信金短線股價有壓；預估明年每股純益1.41元，將比今年衰退。
即使外資普遍都在休假，不過中信金募資消息一出，讓外資也連忙出具報告回應。
摩根士丹利第一時間指出，中信金募資動作，頗令外界驚訝，而且中信金4月才募資116億元，當時價格16.3 元；如今又要募集200億元，募資金額達股本的11%，股價短線衝擊（Negative）難以避免。
中信金4月募資，當時獲日本三井住友銀行、台塑創辦人王永慶之子王文祥、佳能創辦人董炯熙、精誠資訊董事長黃宗仁等特定人參與。但這次募資價格降至15元，與市場價格價差大，外資擔心有龐大套利賣壓湧現，普遍持「中立偏保留」的態度。
摩根士丹利預估，中信金今、明、後年的每股純益，分別為1.5元、1.41元、1.38元，特別當股本膨脹至千億元以上，獲利爆發恐怕受限，投資評等維持「中立」。中信金11月稅後純益18.76億元，累積前11月淨利194.52億元，獲利居金控第三，每股純益1.52元。