發展離岸中心 打造「金」池塘
【經濟日報╱紀錄：記者陳美君、陳怡慈】 2013.01.16 04:34 am
「人民幣清算機制上路論壇」，經濟日報執行副總編輯張正（左起）、金管會主秘林棟樑、金融研訓院院長鄭貞茂、台新金總經理饒世湛與永豐金控策略長張晉源等與會。
記者黃義書／攝影
兩岸貨幣清算機制預計在農曆年前可望上路，人民幣業務將全面起跑，金融機構將面臨一項嶄新又龐大的商機。銀行公會與經濟日報特地在人民幣業務啟動之前，舉辦「人民幣清算機制上路」論壇，邀請各界專家暢談此一新局面對金融機構、對企業的影響，以及對台灣如何發展人民幣離岸中心提出建言，讓讀者掌握新趨勢與商機。
主持人：經濟日報副總編輯張正
引言人：銀行公會理事長劉燈城
與談人：金管會主秘林棟樑、金融研訓院院長鄭貞茂、台新金總經理饒世湛、永豐金策略長張晉源
紀錄：記者陳美君、陳怡慈
攝影：記者黃義書
做大市場 開發可投資項目強化回流大陸機制
注意避險 個人、企業都要留意雙率、流動性
銀行公會理事長劉燈城
記者 黃義書 攝影
在歷經多年的協商與努力之後，我國中央銀行終於在去年8月31日與大陸人民銀行簽署「海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄」，為台灣的人民幣業務發展，跨出歷史性的一步。金融業是我國服務業中相當重要的一環，站在服務客戶的立場，在思考未來人民幣業務的發展時，不能只從業者角度來思考，更重要的是從客戶的立場出發，確實瞭解客戶的需求。
就企業客戶角度來看，兩岸雙邊貿易金額龐大，但目前大部分廠商仍慣用美元來計價或結算，未來銀行應該提供完整的人民幣相關服務，讓企業不僅可直接用人民幣計價或結算，以節省匯兌手續費，並有利貿易的便利化，更進一步享有全套的人民幣金流、融資、與理財服務。
就個人客戶而言，以最基本的匯款業務來說，台灣和中國大陸的經貿往來極為密切，去年兩岸貿易規模約1，700億美元，台商赴大陸投資累計金額，投審會的數字是1，233億美元，非正式估計（包含透過第三地赴大陸投資者）則超過3，000億美元；常駐大陸的台商經理人、幹部及其家屬則超過100萬人，台灣人民赴大陸旅行人次年逾280萬人次，衍生的兩岸匯兌需求可觀。
一旦台灣外匯指定銀行（DBU）人民幣業務開辦後，民眾將可有更多樣的理財選擇，初期可能以人民幣存款為主，未來隨著主管機關逐步開放人民幣計價商品，可望提供民眾人民幣計價債券、基金、保險等，理財管道將更多元，為客戶創造更高的收益。
大陸是台灣第1大貿易夥伴，台灣則是大陸第7大貿易夥伴，兩岸雙邊貿易規模約達1，700億美元，更重要的是，台灣是大陸貿易對手中唯一對其有順差的，順差金額高達788億美元。一旦兩岸貿易有越來越多採用人民幣結算，台灣將自然形成人民幣的資金池，這跟香港的人民幣資金主要是因為人民幣升值預期所產生的，有非常大的不同。
因此，台灣具有發展人民幣離岸市場的有利環境與優勢，但中長期來看，仍需藉擴大人民幣的去路，開發人民幣可投資項目，強化人民幣回流大陸境內的機制（如RFDI、RQFII），人民幣業務在台灣的發展才有可能擴大。這些回流機制的安排，有賴兩岸主管機關持續密切的溝通協商與合作；以當前兩岸良性互動以及在我國央行的努力之下，相信值得樂觀期待。
站在金融業者的立場，商機的出現，並不等於獲利的實現，還要看能不能充分掌握利用。
香港人民幣市場的發展比台灣早了好幾年，香港2004年初剛起步時，業務規模一直無法擴大，直到2010年7月允許企業開人民幣帳戶，加上跨境貿易人民幣結算全面實施，人民幣存款才開始呈現跳躍式增加，目前香港人民幣存款約占總存款8%至10%（約人民幣6，000億元）。
兩岸貨幣清算機制上路後，可能為台灣帶來的人民幣商機和便利，大家都高度期待，不過在此也要提醒，不論個人、企業或金融業，要留意可能的利率、匯率、流動性等風險，如此台灣才能在穩健的基礎上，一步步發展成為人民幣離岸中心。