李良榮 發達集團副董
來源:財經刊物   發佈於 2013-01-27 11:50

于蕙玲:抽13支吉籤 抱股過年

1084610台股封關在即,中國信託投信總經理于蕙玲認為,市場慎防國際股市在台股春節休市期間漲多拉回,今年對抱股過年與否,格外謹慎,選股重要性遠大於指數漲跌,相對看好13類次產業。
于蕙玲認為,就總體經濟來看,美國債務上限問題,在兩黨協商下,將遞延至5月中旬,而從歐洲到中國的PMI(採購經理人指數)看來,皆顯示景氣不再惡化亦有落底跡象,今年台灣經濟應會呈現逐季上揚趨勢。
另外,觀察台灣景氣循環過程,從來沒有經歷漫長藍燈區不久後,就掉入衰退的經驗,因此儘管是緩步復甦的金蛇年,基本面的改善,有利於台股,所以封關前若見成長趨勢不變、股價被錯殺者,可分批加碼。
于蕙玲並就各產業分析,晶圓代工龍頭台積電透露的訊息是淡季不淡,且去年營運表現最差的DRAM、LED、面板、太陽能產業也紛紛捎來正面訊息,預期經過第1季的庫存調整與產品過渡期,次產業將相繼恢復成長態勢。
在選股方向上,13類次產業為今年重點;包括:為觸控產品的更普及化,從智慧型手機、平板電腦到觸控NB,應用範圍持續擴大,預估今年產值仍有20%成長;其次,在美國消費電子展(CES)可以看出方向,不論是智慧型手機、平面顯示器,尺寸擴大趨勢明顯,預期需求面積增11%。
再來為蘋果,雖成長趨緩,對未來一季業績展望偏保守,但仍是擁有最多資源持續創新的公司,下半年將推出不少新產品,下游供應鏈成長想像空間仍寬廣,相關概念股也充分反映了出貨減少的利空。
傳產類股方面,塑化產業已走出谷底,股東權益報酬率將跟著提升。
金融類股則有兩岸貨幣清算機制上路及併購題材不斷的火花;中概族群受惠農曆年消費旺季,以及3月中國兩會召開的焦點。
今年只要是具有業績成長動能,或利基型題材的族群與個股,都有表現空間,但礙於追價買氣不足,不易出現持續性上漲,僅為輪動格局,因此,封關前可先挑選3月至4月有話題,近期股價先行修正、價值浮現的個股布局。
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